Что такое дефолт простым языком?

Суть дефолта

Термин «default» в переводе с английского языка означает «прекращение платежей, неуплата, невыполнение обязательств». Такая ситуация может возникнуть даже у обычного человека. Стоит только просрочить выплату по кредиту или не пополнить ежемесячным платежом банковскую карту. Изначально это понятие относилось лишь к задолженности по ссуде.

В современном мире этот термин приобрёл более объёмное значение. К примеру, самый распространённый способ привлечь средства правительству страны – использование ценных бумаг (банковских векселей, облигаций, бондов). Прекращение выплаты основного долга или процентов будет рассматриваться как дефолт.

Кроме того, понятие «дефолт» используется, когда не выполняются любые условия, предусмотренные договором по кредиту или при выпуске ценных бумаг. Обязательное условие при кредитовании бизнеса – сдача отчётности в кредитную организацию. Если в установленные сроки не предоставлен баланс или отчёт по прибыли – это считается дефолтом.

Дефолт соответствует нескольким определениям:

  • не выполняются долговые обязательства в установленные сроки;
  • объявлена неплатёжеспособность субъекта (физического лица, компании, государства);
  • нарушены условия получения кредита, выпуска ценных бумаг и других договорённостей по привлечению средств.

Суть дефолта – потеря платёжеспособности. Процесс, когда граждане, фирмы не имеют возможности выплачивать основную сумму займа, комиссию, проценты в установленный срок. Чаще всего подобная ситуация влечёт банкротство заёмщика.

Признание неплатёжеспособности организации приводит к распродаже активов, прекращении деятельности. Человек, объявленный банкротом, разрешает ситуацию на законодательной основе.

Специалисты рекомендуют во время объявленного государством дефолта сохранять банковские вклады: досрочное изъятие вложенных денежных средств несёт потерю доли начисленных финансовой структурой процентов.

Чем грозит дефолт?

Судьба людей, попавших в «долговую яму» решается в законодательном порядке. Обычно государство встаёт на защиту граждан, однако на ситуацию определяет договор заёмщика с займодателем. Если залогом кредита выступало любое имущество, то результатом погашения долга станет его конфискация в пользу кредитора. Если денег на погашение нет, должник объявляется неплатёжеспособным.

Чем грозит дефолт для предприятий? Они начинают процесс банкротства. Итог – полная либо частичная продажа организации и разделение полученных от продажи средств между кредиторами.

В случае дефолта по ссудам возможность получения нового кредита снижается до нуля. Последствия суверенного дефолта – невыплата огромному количеству людей, безработица, нестабильная экономика, убыток производств, снижение доходов граждан.

Причины дефолта

Главная причина дефолта – отсутствие сбалансированности дохода и расхода заёмщика. Дефицит бюджета покрывается займами и кредитами. Обслуживание кредита вызывает ещё больший рост затрат. Для покрытия расходов должником привлекаются новые средства, что приводит к повышению стоимости заёмных денег. Результатом этого становится разрастание долговых обязательств подобно мыльному пузырю, который когда-нибудь лопается.

Дефицит бюджета вызывается:

  1. Безответственным поведением заёмщика.
  2. Падением доходов.
  3. Форс-мажорными обстоятельствами.
  4. Экономическим кризисом.
  5. Сменой политического режима и др.

При получении кредита заёмщик не в состоянии предугадать, какие события ожидают его в дальнейшем:

  • у простых граждан финансовый кризис может быть вызван потерей работы, переводом на должность с низкой зарплатой, болезнью;
  • у предприятия прибыль может уменьшиться из-за того, что сократился спрос на продукцию, потеряна часть рынка, технологии производственного процесса отстают от конкурентов;
  • на уровне государства падение доходности выражает низкая собираемость налогов. Такая ситуация возникает, когда происходит спад производства или налогоплательщики уходят в теневую экономику. В некоторых случаях при изменении курса в политике, правительство отказывается выплачивать старые долги.

Необходимо учитывать, что назвать единственный фактор, который способствует дефолту, невозможно. Это явление всегда вызывается целым рядом негативных обстоятельств:

  1. Дефицитом бюджета, который вызвало нерациональное расходование средств.
  2. Возрастающей денежной эмиссией. Государством активно выпускается национальная валюта, отчего происходит её обесценивание.
  3. Финансовыми проблемами внутри государства: спадом в экономике, снижением производства и т. д.
  4. Политической и социальной нестабильностью, нарастанием социального напряжения. Действующая власть не поддерживается населением, граждане предпочитают официальному трудоустройству работу по договорённости и уклоняются от налогообложения.
  5. Повышением долговой нагрузки. Государство взяло так много займов, расплатиться по которым оно не может.

Что такое дефолт простым языком?

Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.

Причины дефолта отдельного человека:

  • потеря работы или снижения уровня оплаты труда,
  • бездумное удовлетворение своих потребностей за счет кредитов,
  • кредиты для погашения других кредитов,
  • низкая финансовая грамотность,
  • чрезвычайные обстоятельства (тяжелая болезнь, стихийное бедствие) и др.

Для предприятия:

  • плохая работа с дебиторами, в результате – накопившаяся за несколько лет непогашенная задолженность;
  • банкротство и уход с рынка основных поставщиков;
  • неграмотный главный бухгалтер;
  • увеличение конкуренции и потеря части рынка сбыта продукции;
  • увлечение кредитами при плохом прогнозировании ситуации на рынке;
  • девальвация рубля;
  • экономические санкции и т. д.

Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:

  • Зависимость экономики страны от импорта

Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.

  • Зависимость экономики от мировых цен на энергоресурсы

На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.

  • Мировой экономический кризис

Простым языком про дефолт

Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.

Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.

  • Безграмотная внешняя и внутренняя политика

Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.

  • Несбалансированность бюджета

Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

  1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
  2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
  3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
  4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
  5. Падение производства и прекращение экономического роста.
  6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
  7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
  8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

  1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
  2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
  3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
  4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

Заёмщику, допустившему дефолтное состояние, перестают доверять кредиторы. Один раз допустив невыплату кредитного долга, проблематично получить новый заём. Происходит рост инвестиционных рисков, получение денег возможно лишь под большие проценты. Это всё больше усугубляет финансовое положение должника.

Есть и позитивные моменты объявления дефолта. Невыплата платежей по внешнему долгу позволяет заёмщику вложить средства в оздоровление своего финансового состояния и выбраться из кризисной ситуации. По этой причине, при корпоративном дефолте перед признанием банкротства должника в организацию направляют кризисных управляющих, которые должны восстановить платёжеспособность заёмщика.

Неплатёжеспособность государства приводит к особенно серьёзным последствиям:

  • подорван авторитет страны и отечественного бизнеса. Правительству и корпорациям становятся недоступны дешёвые займы;
  • происходит девальвация национальной валюты, импортные товары становятся дороже;
  • когда экономика сильно привязана к зарубежным поставкам, происходит снижение покупательной способности денег. Население становится беднее и не в состоянии приобретать товары в том же объёме;
  • при снижении спроса на товары страдает производство. Происходит сокращение рынка сбыта и рост расходов. Особенно сильно кризис влияет на компании, использующие импортное сырьё. Многим корпорациям в такой ситуации грозит разорение;
  • для сокращения расходов предприятиями осуществляется сокращение сотрудников и уменьшение заработной платы, что чревато ещё большим обнищанием граждан и ростом безработицы;
  • негативное влияние оказывается на банковский сектор экономики. При оттоке инвестиций, невозможности получения международной помощи и обесценивании резервов, рушится финансовая система.

Суверенный дефолт негативно влияет как на государство-банкрот, так и на страны-кредиторы. Это может стать причиной обвала финансового рынка и международного экономического кризиса. В результате страдают не только граждане страны, которая не выплачивает долги, но и население других государств.

Одновременно дефолт способствует мобилизации резервов государства, эффективнее используются бюджетные средства. Кредиторы не хотят потерять всё, поэтому реструктуризируют долги, то есть соглашаются на более длительную выплату задолженности или отказываются от процентов.

Слабые предприятия прекращают существование, сильные выживают (происходит естественный отбор). Обесценивание национальной валюты повышает конкурентоспособность отечественных производителей. Так что, дефолт является болезненным, но необходимым инструментом, способствующим оздоровлению экономики.

Прогноз дефолта: его предвестники

Общий прогноз дефолта можно составить, если выявлены факторы, предшествующие дефолту:

  • экономический кризис;
  • низкое кредитное качество залоговых инструментов заёмщиков;
  • несбалансированность бюджета;
  • рост инфляции;
  • девальвация валюты;
  • изменение политического режима;
  • снижение доходов;
  • ошибочная финансовая политика и другие обстоятельства.

Причиной дефолта предприятий также может быть плохая организация управления, технические задержки выплат, перераспределение средств компании не связанное с её деятельностью.

Несбалансированный бюджет государства, фирм, частных лиц обычно является результатом резкого роста расходов либо завышенных ожиданий доходов.

Уроки дефолта

Действие Описание
Подорванное доверие граждан Дефолт надолго подорвал доверие населения к правительству. Ни для кого не секрет, что при возникновении опасности граждане обменивают рубли на валюту (евро или доллары) и закрывают депозиты в банках. Население не доверяет и государственным облигациям. Гражданам предпочтительнее инвестировать средства в банковский сектор или бизнес
Ответственное отношение к вкладам Российские граждане стали ответственнее относиться к банковским вкладам. При выборе вклада граждане не ориентируются на высокие проценты, это скорее настораживает. Создание системы страхования банковских депозитов способствовало изменению отношения вкладчиков и повышению устойчивости банковской системы
Правительство старается не брать займы за рубежом Финансовый коллапс научил правительство не брать в долг у иностранных государств. Россия является в наше время одной из стран с самым низким уровнем госдолга (около 13%). Одновременно происходит рост резервов, что помогает устойчивости экономики даже под действием внешних санкций. Периодически указывается на необходимость вложения средств в промышленный и сельскохозяйственный сектор, но до сих пор позиция правительства не изменилась. Низкий государственный долг и увеличение резервов являются приоритетными в экономической политике
Поиск средств внутри страны Отказ от зарубежных источников вынуждает правительство искать средства для инвестирования и социальных нужд внутри государства, при этом часто пренебрегает благосостоянием собственного населения
Увеличение вмешательства государства в экономику Государство увеличило вмешательство в экономику. Правительство осознало, что управлять государственными предприятиями намного легче, чем частными. По данным последних исследований, доля госсектора в экономике почти 70%, что негативно влияет на конкуренцию.

Дефолты происходят и в нашем тысячелетии:

  1. 2001 год. Аргентина заявила о своей неплатёжеспособности.
  2. 2011 год. В США появились симптомы перекрёстного дефолта.
  3. 2015 год. Греция объявила о неспособности выплачивать долги.

Влияние дефолта на население страны

Понятие «дефолт» совсем незнакомо многим гражданам, другим кажется чем-то очень жутким, почти концом света. В действительности, ситуация, когда государство не может выполнить свои обязательства, не такая уж и страшная. В такой ситуации гражданам обеспечивается защита, которая оговаривается в Конституции РФ. Однако дефолт всё же может привести к некоторым негативным последствиям:

  • невозможно получить банковские вклады и выплаты по облигациям. Подобная практика сейчас применяется не часто, но в период дефолта вклады граждан замораживаются. Хотя это не значит, что их нельзя получить через какое-то время;
  • увеличиваются долговые обязательства, если гражданин оформил кредит или ипотеку. Это происходит от того, что инфляция обесценивает национальную валюту, а выплаты по займам, оформленным в иностранной валюте, растут;
  • снижается качество жизни. Происходит рост стоимости товаров, в том числе импортных, возможна задержка выплаты заработной платы и невыполнение социальных гарантий.

Технический дефолт

Если заёмщик нарушает условия кредитного договора, но не отказывается от выплаты долга, возникает технический дефолт.

Характерное отличие подобного дефолта от непосредственного – невозможность выплатить обязательство именно сейчас, но есть возможность выполнить его в будущем.

Ситуация не означает, что должник не погашает долг. Он только нарушает один из пунктов договора. Подобный дефолт – не причина банкротства. Это может быть отказ от выплаты процентов, непредоставление нужных документов кредитору, несоответствие регламентируемого размера капитала предоставленным заёмщиком данным.

Как предугадать дефолт

Для того, чтобы простой гражданин смог определить приближение дефолта, нужно знать, какие обстоятельства могут способствовать этой ситуации. Факторы, способные спровоцировать дефолт:

  • запланированные и реальные доходы не сбалансированы. Например, когда наблюдается сильное падение стоимости нефти или существенное снижение экспорта, в бюджет не поступает часть средств;
  • экономический кризис, который вызвало засилье импортных товаров или другие факторы;
  • нестабильная политика. Постоянно меняется приоритет политического курса, который не поддерживает население;
  • крупные компании отказываются погашать международные долги. Отказаться от обязательств может одна или множество компаний;
  • нестабильность курса валюты. Причём Центробанк длительное время не в состоянии стабилизировать национальную валюту;
  • напряжённые международные отношения.

Защита от дефолта

При нестабильной экономической ситуации в государстве необходимо дополнительно подстраховаться, чтобы при дефолте не потерять свои сбережения. Рекомендуем некоторые правила защиты:

  1. Не следует хранить все сбережения в отечественной валюте. Целесообразнее держать капитал в равных частях в рублях, долларах и евро (или в другой устойчивой валюте).
  2. Вложить деньги в недвижимое имущество. Это станет долгосрочной инвестицией, так как продать недвижимость после дефолта затруднительно и стоимость существенно снизится. Оптимальным вариантом вложений является недвижимость эконом-класса.
  3. Не откладывать запланированные приобретения. Если в планах был ремонт или покупка автомобиля, период до дефолта отлично подходит для этого.
  4. Покупать акции. Делать это выгодно во время кризиса, так как по низкой стоимости можно приобрести ценные бумаги. Однако, при этом нужно иметь представление о работе фондовых рынков и разбираться в динамике стоимости активов.

Если всё-таки дефолт произошёл, не стоит поддаваться панике и переводить все средства в материальные предметы, приобретая без разбора бытовую технику. Предприятия торговли быстро реагируют на изменение курсов, а при нездоровом ажиотаже вокруг определённых товаров могут резко повысить цены, ещё больше ухудшая экономическую ситуацию.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector