Вырастет ли доллар в 2019 последний прогноз

Влияние внутренней и внешней политики на колебание валют

Во внутренней политике России Центробанк играет очень важную роль в формировании ставок валют. Для этого ЦБ использует различные, имеющиеся в его полномочиях, финансовые инструменты: увеличивает или снижает количество денежной массы, проводит интервенции денег и др. ЦБ также может повышать или понижать ключевые ставки.

На сегодня ключевая ставка, установленная ЦБ, составляет — 7,25%. Многие эксперты предполагают, что в 2019 году ключевая ставка снизится и будет составлять – 6%.

ЦБ таким образом сдерживает в России темпы инфляции.

За последние годы после событий, произошедших на Украине, и после присоединения Крыма к России, отношения нашей страны с западными странами не улучшились, западные партнеры настроены против России довольно агрессивно. Правительства многих западных стран не особенно стараются разобраться в подробностях и ведут по отношению к России довольно жесткую политику. Примером может служить недавнее дело Скрипалей. США уже пообещали России жесткие санкции из-за Скрипаля.

Не известно произойдут ли какие-либо перемены в настрое западных политиков, и как это повлияет на курс рубля. «Северный поток-2», который сейчас строится, является очень выгодным для стран Европейского Союза и России проектом. Но какая будет реакция США на открытие этого проекта, которое планируется на 2019 год, и как это может сказаться на курсе доллара, тоже не совсем ясно.

Не совсем стабильная ситуация на Украине, проблемы на Донбассе, также влияют на колебание валютного курса. Выборы украинского президента, которые будут проводится в 2019 году, скорее всего не отразятся на колебании доллара и рубля. Но действующий президент Украины имеет сейчас не особенную популярность у жителей Украины, у него скорее всего будут серьезные конкуренты на выборах, и не исключена возможность, что западные страны могут опять обвинить Россию во вмешательстве в выборы украинского президента.

После наложения на Россию санкций, страна стала менее привлекательной для иностранных инвесторов, многие западные предприниматели вывели свои инвестиции из российского бизнеса. Введенные санкции особенно коснулись: нефтяной, банковской сфер, отрасли авиационного строительства и др. Особенно затронули западные санкции следующие компании:

  • «Газпром нефть»;
  • «ВТБ»;
  • «Сбербанк»;
  • «Роснефть».

Западные санкции также коснулись многих чиновников, которым запретили въезжать в ЕС и иметь какие-либо активы в странах Европы, некоторым бизнесменам заблокировали европейские счета. В последнее время отношения Европейского Союза и России не особенно улучшились, а это может привести к тому, что страны ЕС введут новые санкции.

Экономика нашей страны находится в сильной зависимости от цены на нефть. В Америке начали добывать нефть дорогостоящим, но эффективным сланцевым способом. Все это может оказать значительное влияние на колебание доллара. В настоящее время многие страны настроены на переход на совершенно новые источники топлива, которые уже конкурируют с нефтью, а в ближайшем будущим возможно полностью ее заменят.

Курс доллара может колебаться и в зависимости от времени года: рождественские и новогодние каникулы, летние месяцы, когда многие уезжают на отдых и т. д.

Хоть в наши дни и существует множество различных методов и всевозможных способов, позволяющих проанализировать рынок, но бывают и совершенно непредсказуемые события, которые предугадать заранее просто не возможно. К таким непредсказуемым обстоятельствам относятся:

  • различные катаклизмы природы;
  • терроризм;
  • аварии техногенного значения;
  • в отдельных странах поменялась власть.

Все эти обстоятельства оказывают значительное влияние на биржи валют, также могут повлиять и на колебания валютных курсов рубля.

В 2018 году перед тем, как прошли выборы президента РФ, можно было наблюдать тенденцию по уменьшению обменной ставки валют, после проведения выборов имела место тенденция по ее удорожанию.

В начале 2018 года доллар стоил 55,67 рублей, но начиная с апреля цена доллара стала подниматься, и уже сентябре биржевой курс доллара стал 68,25 рублей.

Специалисты по прогнозированию должны правильно рассчитать как будет изменятся обменная ставка, это необходимо для того, чтобы провести спланировать бюджет на 2019 год. Обычно прогнозы специалисты составляют в трех вариантах:

  • положительный прогноз;
  • нейтральный прогноз;
  • отрицательный прогноз.

Прогноз составляется по результатам анализа финансового рынка на данное время и учитывает влияние различных факторов. Данный прогноз составляется обычно на три года развития событий.

В случае отмены санкций западными странами и стоимости нефти — 95 дол. за баррель, ВВП в стране может увеличиться на 0,3 — 0,6 %, доллар обвалится, и его стоимость составит не больше 30-40 рублей.

По мнению сотрудников Сбербанка, стоимость доллара в 2019 году составит 59 рублей. Специалисты по аналитике компании Prognozex считают, что стоимость доллара в 2019 году будет не больше 56 рублей.

Данный прогноз является более реалистичным и предусматривает, что стоимость нефти в 2019 году не увеличится, а останется такой же, как в 2018 году.

Согласно предположениям сотрудников Министерства экономического развития России, стоимость доллара в 2019 году будет примерно 70 рублей. Агентство по прогнозированию АПЭКОН считает, что доллар в 2019 году будет стоить примерно 62 рубля.

Такой прогноз также предусматривается при составлении бюджета России, он может очень негативно повлиять на национальную экономику страны. Это может произойти в следующих случаях:

  • упадут цены на нефть;
  • западные страны введут новые санкции.

Правительству страны, чтобы развитие событий не пошло по самому негативному прогнозу, необходимо принять меры по стабилизации национальной валюты. Укреплению рубля могут способствовать:

  • рост цены на нефть;
  • рост ВВП страны;
  • сокращение дефицита государственного бюджета.

Для того, чтобы снизить дефицит госбюджета, правительство должно в ближайшие три года сокращать поэтапно государственные расходы.

Товары, произведенные в России, продаются в основном только на внутреннем рынке и не могут конкурировать на внешних рынках. Руководству страны необходимо принять ряд мер по созданию условий для выпуска инновационных конкурентоспособных продуктов, которые бы продавались на внешних рынках, поддерживать российских предпринимателей и развивать малый бизнес в стране, что помогло бы значительно укрепить национальную валюту.

На мировом рынке растет скептицизм относительно перспектив курса доллара. С одной стороны, дорогой доллар категорически не выгоден президенту Трампу и его команде, так как затрудняет экспорт товаров и услуг из США.

Трамп ясно дал понять, что недоволен политикой Федеральной резервной системы, направленной на повышение процентной ставки. Потому что следствием такой политики является рост курса доллара.

Кроме того, многие экономисты говорят о приближающемся кризисе. Прогнозы расходятся — называют сроки от 2019 до 2022 года. По прогнозам, одним из главных очагов мирового экономического коллапса могут стать Соединенные Штаты.

Мировые центробанки стремятся сократить долю доллара в своих резервах, поэтому функцию защитной валюты гринбек может потерять. Тогда при проблемах в экономике США доллар будет вести себя как самая рядовая валюта — дешеветь. 

А вот с рублем ситуация остается неоднозначной. Несмотря на риски для доллара на мировом рынке, рубль — развивающаяся валюта, подверженная сырьевым и геополитическим рискам. И ситуация в России может развиваться по собственному сценарию.

Это спровоцирует избыток нефти на рынке и будет давить на цены. Несмотря на то, что страны ОПЕК предпринимают меры для сдерживания роста предложения, их рычаги влияния могут оказаться недостаточными.

И пару слов скажем о геополитике. Российский рубль боится не только и не столько самих санкций, сколько санкционной риторики. Угрозы введения новых жестких мер для воздействия на Россию «домокловым мечом» нависли над экономикой и вредят инвестиционному климату.

Даже если новых санкций в этом году не последует, любые жесткие высказывания будут больно бить по рублю. Поводов предостаточно: вмешательство в выборы США, дело Скрипалей и другие открытые вопросы.

А вот нижняя граница есть, и проводит ее тандем Центробанка и Министерства Финансов

Банк России закупает валюту для Минфина в рамках бюджетного правила — для изъятия дополнительных нефтегазовых доходов и пополнения Фонда национального благосостояния. Доллары и евро приобретаются за счет бюджетных доходов, полученных от продажи нефти при цене выше 40 долларов за баррель.

Вырастет ли доллар в 2019 последний прогноз

Но из-за сильного ослабления рубля в августе регулятор приостановил покупки иностранной валюты сначала до сентября, а потом — до 15 января 2019 года. Накопленный объем отложенных покупок валюты в рамках бюджетного правила к январю этого года составляет около 2 триллионов рублей (или 31 миллиард долларов).

Нейтральный прогноз куса рубля

Аналитики валютного рынка России заметили новую тенденцию — снижение зависимости курса рубля от стоимости барреля. Особенно в краткосрочном периоде. В конкретный момент времени национальная валюта показывает большую устойчивость, чем нефть. А в другие периоды скатывается гораздо быстрее, чем изменяется цена на «черное золото».

Такая стратегия уменьшает волатильность рубля России, то есть сокращает пределы изменчивости валюты или диапазон цен на нее за определенный промежуток времени. Чем больше цена на нефть вырастает по отношению к предшествующему месяцу, тем больше интервенций направляют в резервный фонд. При снижении показателя уменьшаются вливания.

Но полностью оторваться от нефтегазовой отрасли российская валюта по-прежнему не может. Рост курса долларов за три месяца лета с 63 до 67 рублей за единицу, был обусловлен, в том числе, и ценой на баррель — с 68 до 57 $. Сентябрьское укрепление рубля тоже сопряжено со стоимостью нефти. Марка Brent поднялась за лето на 5,5$, с 57,5 до 63.

Поэтому, если отбросить краткосрочные изменения курса рубля, то следует оценивать общие перспективы падения или роста цен на нефтегазовом рынке в ближайшие 3-4 месяца.

Добыча и торговля нефтью всемирный процесс, в него вовлечены все развитые и развивающиеся страны мира. На него влияет множество политических и экономических факторов. По главному экономическому закону цена на рынке устанавливается при балансе между спросом и предложением. Но в отношении этого товара, в ценообразовании участвует гораздо больше показателей.

В сентябре мировая общественность получила реальное доказательство зависимости рынка от добычи нефти в странах Ближнего Востока. Террористические нападения на вышки в Саудовской Аравии привели к падению выкачки на 6 млн. баррелей в сутки, а это весомый показатель для мирового баланса. Хотя страна стремится нивелировать последствия атак и ведет ремонт в срочном порядке. В ближайшие дни СА восстановит объем добычи и вероятно увеличит его, чтобы наверстать упущенное.

На предложение также оказывает влияние добыча «черного золота» в Соединенных Штатах Америки. С начала осени 2019 года показатели находятся на максимальных исторических отметках в 12,4 млн. барр. в сутки. Но в СМИ упорно анонсирует информацию об уменьшении в США буровой активности. Как следствие, если Штаты снизят добычу, вырастет спрос на импортное нефтяное сырье. При этом Министерство энергетики США прогнозирует цену за баррель до конца текущего года в 65,15 $.

Такое положение дел в Америке позволяет сделать оптимистической прогноз о курсе российской валюты к доллару в пределах 64-65 рублей. Но не только нефть диктует цены, поэтому важно учесть и другие факторы.

Второй фактор, который определяет рыночную цену — спрос. В этой области главная движущая сила — торговые войны между странами. Когда происходит всплеск в экономической и политической жизни мировых держав и эскалация конфликтов, наступает перераспределение ролей между участниками и зависимыми государствами.

Аналитики и эксперты небезосновательно проводят параллель между нарастанием торгового конфликта между Штатами и Китаем и уменьшением спроса на нефть. Индекс деловой активности PMI скатился в Китае и странах Еврозоны ниже 50 пунктов. А затем этот показатель упал и в США. Падение ниже 50 единиц приводит к:

  • сокращению закупок;
  • уменьшению выпуска товаров;
  • уменьшению экспорта;
  • снижению занятости в производственном секторе.

Самый серьезный макроэкономический фактор, который оказал негативное влияние на Евросоюз, — экономика Германии сократилась на 0,1 % по сравнению с предшествующим кварталом. При сохранении такого низкого показателя в одной из ведущих стран ЕС произойдет не только падение курса евро, но прохождение им психологического рубежа в РФ в 70 рублей. Это уже наблюдалось несколько раз на сентябрьских торгах на Московской бирже.

Аналитики в среднесрочной перспективе предвещают евро не только паритетный курс с американской валютой, но и его снижение по сравнению с долларом. Помешать этому сможет внутренняя политика США, если в противостояние вступят весомые экспортеры. Для них невыгодно столь жесткое укрепление собственной валюты.

Снижение деловой активности в торговле и производстве привело к негативным последствиям в ряде отраслей:

  1. Международные авиаперевозки в середине лета упали на 3,2 % в перерасчете за год.
  2. Покупка новых автомобилей в Китае в тот же период уменьшилась на 5 %.
  3. Объемы продаж легкового автотранспорта в Индии, которая занимает второе место по этому рынку в Азии, упали на 30 %.

Анализировать спрос в разы сложнее, чем предложение. Поэтому точность выкладок всегда носит ориентировочный характер. Но Международное Энергетическое Агентство в конце лета 2019 года понизило прогноз спроса на нефть на 2019 и 2020 годы. Это не первое уменьшение показателя. Поэтому возможен повторный пересмотр данных до конца текущего или в начале 2020 года.

Учитывая аналитику спроса можно предположить курс российской валюты к доллару в конце осени или ближе к декабрю в 67 рублей.

Доходность валют

Вырастет ли доллар в 2019 последний прогноз

На все валютные пары влияют реальные процентные ставки. Их высчитывают по доходности, которую получает инвестор. Она зависит от вложений средств в финансовые инструменты — акции, облигации, которые выпущены в разных валютах. Реальная доходность обусловлена уровнем инфляции и номинальной ставкой, которую регламентирует главный банк страны.

Россия последние годы удерживала высокие реальные ставки в соотношении с уровнем инфляции. Даже после неоднократного уменьшения, реальная ставка по 10-тилетним облигациям федерального займа (ОФЗ) удерживается на уровне 3 %. Такое положение стимулирует инвесторов приобретать российские рубли для покупки надежных финансовых инструментов, и вкладывать, в частности, в ОФЗ. При этом в США реальная ставка находится на отрицательном уровне в -0,2 %.

С 12 сентября 2019 года Центробанк ЕС сохранил базовую ставку на нулевом уровне, а по депозитам снизил с -0,4 до -0,5%. Немецкие бонды дают убытки в -0,6 %, итальянские прибыль в 0,8 %, бонды Италии доходны на 0,15 %. При этом Центробанк ЕС предупредил о проведении программы выкупа активов с 1 ноября 2019 года.

Валюта

Доходность валюты за вычетом инфляции, в процентах

Российский рубль

2,8

Доллар США

0

Евро

-1,5 %

Чем сильнее будут снижаться реальные ставки в ЕС и США, тем выгоднее ситуация для укрепления позиций российского рубля.

Внедрение «бюджетного правила» в РФ привело к устойчивому профициту. Для тенденций мирового масштаба такая ситуация в текущий момент большая редкость. Увеличение резервов укрепило и золотовалютный запас страны, превысив отметку в 500 млрд. долларов. Такая позиция вторая в своем классе стран после Китая. Государственные долги сведены к нулевому показателю. Ориентация России на экспорт привела к положительному состоянию счета текущих операций.

Стабильная макроэкономическая позиция должна удержать национальную валюту РФ от существенных скачков. Даже при краткосрочных колебаниях цены или спроса на нефть, геополитических изменениях или введении новых санкций рубль не поддастся излишней волатильности.

Поэтому эксперты валютного рынка не прогнозируют резких скачков курса доллара на конец 2019 года. Маловероятно при всех прочих условиях, чтобы его уровень превысил показатель в 69 рублей. Аналитики склоняются к позиции, что доллар будет стоить в декабре пределах от 65 до 67 рублей за единицу. Прогноз курса евро на конец года находится в таком же диапазоне, с небольшой верхней поправкой от 65 до 72 рублей.

Месяц Доллар / Рубль Евро / Рубль
Январь 67.40  74.60
Февраль  66.50  72.20
Март  67.10  76.55
Апрель  69.80  78.25
Май  68.55  78.15
Июнь  68.35  77.35
Июль  69.25  78.25
Август  73.00  81.45
Сентябрь  71.55  80.55
Октябрь  70.90  80.20
Ноябрь  72.10  82.30
Декабрь  74.10  84.80

Вырастет ли доллар в 2019 последний прогноз

Теперь давайте перейдем к конкретным прогнозам на 2019 год. Я приведу вам 3 сценария, о которых говорят эксперты. Мы будем рассматривать все с точки зрения российской экономики.

При самом оптимистичном варианте американский доллар сильно потеряет свои позиции. Из-за штормов на фондовой бирже и при странной внешней политике (и каком-нибудь скандале с большой компанией) с рынка могут уйти крупные игроки, распродав свои доли в компаниях.

Очень многое будет зависеть от политики Дональда Трампа. Последние его заявления показывают, насколько резко он воспринимает критику и неподчинение приказам. И его совсем не заботит то, что случается, когда он перегибает палку. И если подобное истеричное настроение президента будет сохраняться на протяжении 2019 года, вполне вероятно, что может случиться резкая просадка курса доллара.

Вероятность прогноза: крайне низкая. Американская экономика в последние 3-4 года только укрепляется. Даже с приходом к власти Дональда Трампа курс доллара продолжает повышаться. И если так пойдет дальше, вероятность обвала экономики низка.

Нейтральный прогноз

Финансовые тенденции разных стран мира

Цена доллара во много зависит от различных финансовых тенденций в разных странах мира. Если основные мировые державы перестанут считать доллар мировой валютой и не будут им пользоваться, а начнут расплачиваться за товары в валютах своих стран, то экономика США может рухнуть. РФ уже начала торговлю с зарубежными странами своими товарами в национальной валюте.

Россия подписала договора с Белоруссией и Китаем о торговле товарами в национальных валютах, что поможет несколько снять зависимость экономик стран от доллара. Если экономика нашей страны будет постепенно стабильно развиваться, то рубль укрепится, и страна снова станет участником мировой финансовой системы.

Мнения экспертов о цене доллара в 2019 году

Финансовые аналитики и российские политики по разному относятся к прогнозной стоимости доллара в 2019 году. По мнению Максима Орешкина, цена на нефть не упадет ниже 45 дол. за баррель, а рубль будет в 2019 году будет стабильным. Специалисты Внешэкономбанка считают также.

курс рубля

Главный экономист Альфа-банка — Н. Орлова, считает, что стоимость доллара в 2019 году будет составлять 80 рублей.

Агентство «Standard {amp}amp; Poor’s» полагает, что в 2019 году рубль укрепится, и стоимость доллара составит около 56 рублей.

Специалисты по аналитике нефтяной биржи допускают два направления развития событий:

  1. Санкции станут жестче, стоимость нефти снизится до 40 дол. за баррель, стоимость доллара составит 75 рублей;
  2. Санкции отменят, стоимость нефти составит 55 дол. за баррель, стоимость доллара будет примерно 63 рубля.

По мнению финансового эксперта С. Вернера, в 2019 году стоимость доллара составит 62 рубля.

Месяц (2019 год) Курс рубля-доллара
Январь 67,63 — 69,72
Февраль 68,55 — 72,01
Март 72,04 — 73,34
Апрель 73,19 — 69,82
Май 70,02 — 69,98
Июнь 66,92 — 64,75
Июль 64,83 — 64,42
Август 64,52 — 64,97
Сентябрь 65,04 — 63,10
Октябрь 63,09 — 62,78
Ноябрь 62,27 — 60,05
Декабрь 57,95 — 58,98

Прогноз стоимости евро в 2019 году

Прогнозировать цену евро еще сложнее, чем курс доллара. Весной этого года между РФ и ЕС установились более-менее стабильные отношения. Взаимными санкциями уже обменялись, рынки стран уже приспособились к работе в новых условиях, поэтому больших колебаний курса евро в 2019 году скорее всего не будет.

На отношение евро-рубль могут повлиять:

  • новые санкции от западных стран;
  • как будут развиваться события с «Северным потоком — 2», удастся ли его полностью достроить и ввести в действие.

Как сохранить накопленные сбережения

Конечно, можно изучить мнения политиков и различных экспертов по прогнозам колебания валют, и согласиться с мнениям тех, кому вы больше доверяете.

Но все аналитические и экспертные прогнозы по колебанию валютных курсов могут оказаться недостаточно точными. Многое может зависеть от изменения отношений между странами, от различных перемен в мировой экономике, от ситуаций в политике, происходящих в разных странах, и от множества других факторов.

Для многих людей, которые накопили сбережения, самым актуальным вопросом на сегодняшний день является как их правильно сохранить свои деньги, чтобы они не обесценились от инфляции.

Самым верным способом сохранения накоплений от инфляции является покупка различных валют, которые вам кажутся более надежными, и хранение их в банке. Таким образом банк гарантированно сохранит ваши деньги, а ваш вклад будет капитализирован и застрахован. Банк, даже в случае разорения, дает гарантию возврата ваших денежных средств.

С наилучшими пожеланиями команда ФоксТоп.Ру

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector