Участники рынка Форекс в России

История Форекс: как появился самый крупный финансовый рынок мира?

Свою историю рынок валютообмена начал в 1971 году с момента отмены золотого стандарта.
Инициатором стал 37-й президент США Ричард Никсон.
Вследствие отмены золотого стандарта, система стабильных валютных курсов была разрушена.
В результате Смитсоновского соглашения в декабре 1971 года стали допускаться колебания курса валют в пределах 4.

5 % относительно доллара
(на 9 % для недолларовых валютных пар).
И только 8 января 1976 года в г. Кингстоне (Ямайка) было принято решение об устройстве новой валютной системы.
В результате чего все участники-члены МВФ отказались от установления официальной цены на золото, а также от ограничений на изменение курсов валют.
С данного решения начинается развитие валютного рынка как такового.

Все операции на рынке Форекс можно разделить на несколько групп: спекулятивные, хеджирующие, торговые и регулирующие.

В отличие от бирж, валютный рынок Форекс является ОТС рынком (over-the-counter market, внебиржевой рынок), не имеющим определенного места торговли и установленных рабочих часов.
Все потому, что основной объем всех операций происходит между крупными мировыми банками.
И ввиду того, что они расположены в разных точках планеты, операции происходят круглые сутки (кроме банковских выходных).

Крупные корпорации, ведущие внешнеэкономическую деятельность, пользуются услугами рынка Форекс для обмена национальной валюты в иностранную и обратно,
проводят краткосрочные депозиты, а также хеджируют свои будущие сделки.
Данные компании пользуются услугами коммерческих банков, так как не имеют прямого доступа к рынку валютообмена.

Коммерческие банки

Они осуществляют основной объем торгов.
Они занимаются приемом вкладов от физических и юридических лиц и проведением операций в своих целях с последующим возвратом денежных средств их владельцам.

Основной целью центральных банков является оказание финансовых услуг правительству и коммерческим банкам страны.

Основные функции центральных банков:

  • регулирование обращения денежной массы и обменного курса национальной валюты;
  • контроль за выпуском банкнот национальной валюты;
  • кредитование и прием депозитов от коммерческих банков, а также контроль за их деятельностью;
  • управление долгом страны;
  • поддержание золото-валютных резервов страны;
  • взаимодействие с другими центральными банками.

Подробнее о центральных банках и их функциях вы можете узнать из этой статьи.

Их главной задачей является валютное регулирование на внешнем рынке, а именно, предотвращение
резких скачков курсов национальных валют с целью недопущения экономических кризисов, поддержания
баланса экспорта-импорта и т.п. Центральные банки оказывают прямое влияние на валютный рынок.

Их влияние может быть как прямым – в виде валютной интервенции, так и косвенным – через регулирование
объема денежной массы и процентных ставок. ЦБ может выступать на рынке в одиночку для оказания влияния
на национальную валюту, или согласованно с другими ЦБ для проведения совместной валютной политики
на международном рынке или же для совместных интервенций. Центральные банки стран выходят на FOREX,
как правило, не с целью извлечения прибыли, а с целью проверки устойчивости или проведения коррекции
существующего курса национальной валюты, так как последний оказывает значительное влияние на состояние
экономики страны. Их нельзя относить к «быкам» или к «медведям», т.к. они могут играть как на повышение,
так и на понижение исходя из конкретных задач, стоящих перед ними в данный момент. Центральные банки также
выходят на валютный рынок через коммерческие банки. Хотя прибыль не является основной целью этих банков,
убыточные операции их тоже не привлекают, поэтому интервенции центральных банков обычно маскируются и
осуществляются через несколько коммерческих банков сразу. Центральные банки разных стран могут осуществлять
и совместные скоординированные интервенции. Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладают:
центральный банк США – Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или кратко FED), Европейский
Центральный Банк -ЕЦБ, Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady) и Банк Японии (Bank of Japan).

Они проводят основной объем валютных операций. Другие участники рынка посредством счетов,
открытых в коммерческих банках, осуществляют необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции.
Банк как бы аккумулирует (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях,
а также в привлечении/размещении средств и выходит с ними на другие банки.

Помимо удовлетворения заявок клиентов,
банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств. В конечном итоге валютный
рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря впоследствии о движении курсов валют и
процентных ставках, мы будем иметь в виду межбанковский валютный рынок.

Мы их упоминали выше -это, в частности, Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank,
Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок,
которые могут привести к значительным изменениям в котировках. Обычно крупные игроки подразделяются на «быков»
и «медведей». «Быки» – это участники рынка, которые заинтересованы в повышении стоимости валюты. «Медведи»
– это участники рынка, которые заинтересованы в понижении стоимости валюты. Типично рынок находится в состоянии
равновесия между быками и медведями, и разница котировок валют колеблется в достаточно узких пределах. Однако,
когда игроки на повышение или понижение “берут верх”, котировки курсов валют меняются достаточно резко и значительно.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции

Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную
валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают или привлекают
свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на
валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Начните торговать с IFC Markets

Мы готовы оказать вам помощь по любому вопросу 24 часа в сутки.

Это прежде всего инвестиционные фонды, Монетарные фонды, Международные корпорации. Данные компании,
представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику
диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и
корпораций различных стран.

На дилерском сленге их называют просто фондами или funds; например, широко известны
фонд “Quantum” Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции, или фонд “Dean Witter”. К данному
виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные
инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.п., такие, как, например, Xerox, Nestle, GE
(General Electric), BP (British Petroleum) и другие.

В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними
конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают
брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. В последнее время значительное развитие получили
так называемые ECN (Electronic Communication Network) объединения брокеров – электронные площадки, на которых сводятся
вместе заявки купли-продажи валюты от разных контрагентов.

Их клиентами являются крупные банки, брокерские
фирмы или частные клиенты. Планка доступа к таким брокерам обычно высока и недоступна большинству
частных инвесторов. Предполагается, что такой брокер не выступает контрагентом по сделкам с клиентами,
то есть не является маркет-мейкером, и лишь берет комиссию.

Посредники, сводящие покупателей и продавцов для проведения конверсионных операций.
За свою работу они берут плату, которая может быть в виде спреда или комиссии за проторгованный объем.

Валютные брокерские фирмы.

В ряде стран с переходной экономикой действуют валютные биржи, в функции которых входит
осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса.
Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Кратко описать схему торговли на международном валютном рынке можно следующим образом. Участник трейдинга, используя специальную программу (зачастую это платформа Метатрейдер), наблюдает графики торгуемых активов. После анализа и принятия решения о покупке или продаже он подает команду на открытие торговой позиции. Команда поступает на сервер брокера, на сайте которого зарегистрирован торгующий.

Брокер, используя информацию от поставщиков ликвидности, сразу же выдает клиенту текущий результат по этой позиции на его торговый терминал. В зависимости от обстоятельств, сделка может быть прибыльной или убыточной. Впоследствии, наблюдая за ценой актива, трейдер принимает решение о моменте закрытия сделки. Сделать это можно вручную или автоматически, заранее выставив приказы по профиту и возможному ограничению убытка.

В отличие от фондовых и товарно-сырьевых бирж, Forex не имеет конкретной торговой площадки. В качестве рабочих площадок для реализации банковских транзакций выступают региональные валютные рынки. Наиболее значимые из них: азиатский, европейский, американский и тихоокеанский. Взаимодействие площадок происходит посредством новейших информационных технологий.

Трейдинг осуществляется через интернет или с помощью телефона. Причем это можно делать круглосуточно. Исключениями являются праздничные и выходные дни недели. Конкретное расписание торговых сессий на Forex отсутствует. Различные банки начинают свою работу в разное время, отраженное в форматах GMT, EET (восточноевропейское) и GMT 3 (московское). Существует летнее и зимнее время.

Частные лица

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма,
переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А с введением
маржинальной торговли физические лица получили возможность инвестировать свободные денежные средства
на рынке FOREX с целью получения прибыли.

Лица, занимающиеся не торговыми операциями по валютообмену.
Например, денежные переводы, валютообмен при посещении зарубежных стран и т.д.
А с 1986 года у частных лиц появилась возможность использовать рынок Форекс в спекулятивных целях.
Спекулятивные операции частные лица могут проводить через форекс компании.

Форекс привлекает с каждым днем все больше людей, т.к. у многих есть желание заработать на колебаниях курсов валют.
Но прежде чем приступить к работе на нем, необходимо получить базовые знания, которые помогут вам в торговле.

Надеемся, что эта статья помогла вам получить общее представление о рынке Форекс.
Вы можете ознакомиться с другими статьями о Форексе, а также посетить FAQ, чтобы углубить свои знания о международном валютном рынке.

JustForex,
23.10.2016

Понятие рынка FOREX

Рынок начал формироваться в 70-х годах прошлого века. Отказ всех мировых держав от золотого стандарта в 1976 году послужил основанием для создания Forex. С этого времени страны перешли на ямайскую систему. Курсы валют стали зависеть от рыночных отношений, а не устанавливаться государством, как было прежде.

Forex является международным глобальным рынком. В качестве товара здесь выступают валюты. Само наименование FOReign EХchange в переводе означает «зарубежный обмен». Вполне приемлемо сравнение этого рынка с обменным пунктом, в котором одна денежная единица покупается (либо продается) за другую.

Например, если в ближайшем будущем известно, что будет происходить ценовой рост доллара США, то это обстоятельство можно использовать для получения прибыли, купив американскую валюту и перепродав ее по выгодной для себя цене. Финансовые операции на международном рынке происходят подобным же образом, но с более крупными суммами.

Forex предоставляет возможность получения профита благодаря курсовой разнице. Под курсом принято понимать единицу одной валюты, выраженную в единицах другой. При падении спроса на любую из валют, она дешевеет. Поэтому другая денежная единица начинает пользоваться большим спросом, и ее цена растет. Зарабатывать можно как на падении цен, так и на их росте.

Отличительные особенности рынка Forex

Цены на Forex формируются путем соглашения между участниками торгов в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту.

Среди множества особенностей международной торговой площадки все же можно выделить наиболее важные:

  • Функциональность. Первоначальная цель создания — обмен валюты. Рыночные отношения позволяют осуществлять его по выгодным для участников курсам. Впоследствии трейдеры стали использовать Forex для заработка. Центральные банки всех стран совершают на этом рынке валютные интервенции с целью стабилизации курсов своих национальных денежных единиц.
  • Отсутствие точной географической привязки к какой-либо локальной биржевой площадке. Это позволяет любому желающему круглосуточно осуществлять торговые операции из любой точки земного шара при наличии интернета. Трейдинг проводится с помощью специальной программы, устанавливаемой на компьютер или другие персональные устройства.
  • Разнообразный состав участников рынка: мажоритарии (центральные банки, крупные коммерческие и инвестиционные организации), различные торговые фирмы, обычные трейдеры.

Основные участники рынка Форекс в России

  • Не нужно каждый день ездить на работу, тратя на дорогу по несколько часов.

Участники рынка Форекс в России

Можно участвовать в торгах находясь где угодно, хоть дома, хоть на берегу моря. Все, что нужно, это компьютер с выходом в интернет.

  • Не нужно ни перед кем отчитываться.

Здесь у Вас нет ни начальника, ни надзирателя. Нет необходимости  ни перед кем отчитываться      или оправдываться за свои действия. Единственный начальник – это Вы сами.

  • Возможность совмещать свою основную работу с торговлей на валютном рынке.
  • Возможность зарабатывать большие деньги.

Торговля на валютном рынке позволила многим людям в разы увеличить уровень достатка и полностью изменить свою жизнь.

  • Возможность использовать автоматическую торговлю, используя советников (роботов), которые сами совершают сделки без вашего участия.
  • Возможность  хорошо зарабатывать, не имея большого первоначального капитала.

В отличие от фондового рынка, на форекс можно использовать  большое кредитное плечо (от 100 до 500), что позволяет торговать с маленьким депозитом и зарабатывать приличные деньги. Пропорционально риски тоже возрастают.

  • Возможность инвестировать свои средства и получать высокую прибыль.

Сейчас многие брокеры предоставляют возможность выгодно инвестировать свои средства в ПАММ-счета, которыми управляют опытные трейдеры. При грамотном вложении своих средств можно ежемесячно получать 10-50% от вложенных денег, а в год это получается 120- 600% (сравните с 10% годовых , которые дают банки по вкладам).

Развитие Forex стремительными темпами способствует появлению все новых участников торговли.

Их можно разделить по значимости на несколько групп:

  • Первую и, пожалуй, самую основную составляют центральные и коммерческие банки. Именно на них приходится львиная доля всех валютных операций на межбанковском рынке. Другие участники торгов в этих банках держат свои счета, через которые реализуют финансовые операции. Являясь регуляторами Forex, центральные банки управляют золотовалютными резервами и проводят валютные интервенции. Таким образом, ЦБ и казначейства оказывают влияние на спрос, повышая или понижая предложение национальной и иностранной денежных единиц.

Участники рынка Форекс в России

Довольно значимыми представителями первой группы являются FED (Федеральная резервная система Соединенных Штатов), Европейский банк, а также ЦБ Германии, Великобритании, Японии. Именно стабилизация курсов национальных валют и пополнение их резервов, а не получение прибыли, является основной задачей первой группы. Путем вливания значительных средств ЦБ оказывают весьма значимое влияние на рыночную ситуацию и ощутимое изменение валютных курсов.

Коммерческие банки представляют значительное число контрагентов, являющихся посредниками по финансовым операциям своей клиентуры. Цель этих контрагентов — получение прибыли от рыночных операций и комиссионных клиентов. Deutsche Bank, Citibank, Standard Bank и Union Bank of Switzerland — крупнейшие представители коммерческих банков.

  • Инвестиционные фонды и компании относятся ко второй группе участников. Размещение средств в ценных бумагах корпораций и правительств разных стран — это их основной вид деятельности. Международные корпорации, в свою очередь, инвестируют данные средства в производство за рубежом. Для нормальной финансовой деятельности необходим постоянный обмен одного вида валюты на другой.

Платежи или переводы денежных средств через коммерческие банки проводятся в режиме онлайн. Однако за счет разницы курсов валюту выгоднее приобретать на Forex самостоятельно.

  • К третьей группе можно отнести валютные биржи, брокерские и дилинговые компании. Валютные биржи не принимают участия в обменных операциях как отдельные представители рынка, однако формируют его структуру. Хотя в ряде стран есть такие организации, выполняющие обмен валют для юридических лиц. В этом случае на обменный курс активное влияние оказывает само государство.

В качестве посредников выступают брокерские компании. За связь продавцов с покупателями они берут процент от суммы сделки. Довольно часто брокеры бывают посредниками торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний.

  • Трейдеры, или частные лица, представляют четвертую, наиболее многочисленную группу участников. С 1986 года они получили отличную возможность инвестирования денежных средств в трейдинг на Forex. Развитие интернета, правильное прогнозирование динамики изменения курсов валют, оптимальный выбор стратегии трейдинга позволяют им получать неплохой профит на курсовой разнице.

Помимо этого, частные лица занимаются проведением неторговых операций в сфере зарубежного туризма, приобретением и продажей наличной валюты, получением гонораров и пенсий.

Крупнейшим маркет-мейкером в нашей стране является Центробанк. Он следит за текущим курсом рубля, удерживая его в пределах определенного диапазона. И в случае надобности, когда его котировки покидают этот диапазон, активно проводит валютные интервенции. Они заключаются в покупке или продаже иностранной валюты с целью повлиять на курс рубля, меняя таким образом суммарный спрос и предложение.

Особенно такие действия сказываются на парах доллар/рубль и евро/рубль. В обычные дни их графики легко прогнозируются с помощью технического анализа. Отечественную валюту отличает высокая волатильность, отчего в последнее время на ней работает все большее число игроков. Но в дни интервенции российская национальная валюта перестает подчиняться законам экономики, и его дальнейшие движения становится трудно предсказать.

Иногда интервенция осуществляется лишь одним Центробанком, а иногда объединёнными усилиями с несколькими другими банками.

Наибольший объем операций, в том числе спекулятивных, в нашей стране приходится на долю коммерческих банков. Они выполняют заявки клиентов, совершают многомиллионные обмены, осуществляют депозитные, кредитные и прочие сделки. Самые влиятельные участники рынка Форекс в России– Сбербанк, Альфа-Банк, МДМ-банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк.

В нашей стране огромную роль на рынке играют валютные биржи. Главной считается московская ММВБ, где спекулируют со всеми основными торговыми инструментами. На ней ведутся обменные операции юридических лиц и одновременно происходит формирование текущих котировок.

У рубля наблюдается довольно сильная зависимость от графика работы ММВБ. Именно в период ее открытия по нему проводится большинство сделок, а рынок наиболее ликвиден. После закрытия объем резко падает, а цена почти не двигается. Многие брокеры предпочитают в выходные и праздники, вообще, не транслировать котировки рубля, поэтому на следующие сутки на его графике нередко появляется гэп. Кроме московской, в России имеется еще 5 бирж: в Новосибирске, Владивостоке, Санкт-Петербурге, Ростове и Уральская Региональная (Екатеринбург).

Как совершаются сделки

Любая денежная единица на Forex выражена трехбуквенным кодом. К примеру, пара «британский фунт / доллар США» выглядит следующим образом: GBPUSD. Валюту, находящуюся слева, называют базовой (в данном случае это GBP), а расположенную справа — валютой котировки (в данном случае USD).

Поскольку любой актив можно продать или купить, существует две цены:

  • Bid (бид) цена предложения. По ней продавец готов реализовать базовую валюту (в данном случае GBP) и приобрести валюту котировки (USD).
  • Ask (аск) цена спроса. По ней покупатель готов приобрести базовую валюту (GBP) и продать котируемую (USD).

Спред представляет собой разницу между бид и аск. Это заработок брокерской компании, комиссия, без которой трейдинг невозможен. Спред уплачивается один раз — в момент открытия сделки.

Объем любой сделки измеряется в лотах. Стандартом является 100 000 единиц базовой валюты. Ранее частные лица не имели возможности торговать на Forex, поскольку далеко не каждый располагал такой денежной суммой. Теперь, благодаря кредитному плечу, любой участник может заниматься трейдингом. Именно данное обстоятельство и сделало Forex таким популярным.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector