Цена пая облигации газпромбанка
Рейтинг ПИФа
Неважный ПИФ
| По коэффициенту Шарпа: |  |
| По коэффициенту Альфа: | |
| По коэффициенту Бета: |  |
| Как рассчитывается данная оценка | |
Описание стратегии фонда
В основе стратегии фонда входят вложения в низкорисковые активы с целью получения стабильного дохода. Поэтому управляющие вкладываются в основном в корпоративные облигации государственных компаний из категории «слишком большие, чтобы навернуться упасть».
Неплохо. Но есть и лучшие варианты у других ПИФов Газпромбанка.
Управляющие стараются вкладывать не только в надежные, но и доходные облигации. Поэтому часть активов составляют выпуски достаточно малоизвестных компаний, но с хорошими показателями. За счет хорошей диверсификации управляющим удается обеспечивать устойчивый рост стоимости пая Газпромбанк Облигации плюс, при этом все риски сведены к минимуму.
А теперь немного статистики:
- стоимость пая ПИФа Газпромбанка Облигации плюс по состоянию на 22.11.2018 составляет 1639,69 рублей;
- стоимость чистых активов на эту же дату – 26 288 443 800 рублей;
- доходность ПИФа за 3 года – 28,9% (среднегодовое – 9,63%);
- доходность за 2018 год – 3,5% (почему так мало – объясню ниже).
На официальном сайте в карточке ПИФа Облигации плюс можно ознакомиться со статистикой – интерактивной стоимости пая в любой период, изменением объема СЧА и другими данными, а также аналитическим отчетами и пояснительными записками.
Статистические показатели
| Коэффициент Шарпа
Показывает превышение доходности ПИФа над доходностью вклада в надежный банк относительно риска портфеля фонда. Подробнее 0.096 Середняки по эффективности управления | Коэффициент Альфа
Положительное значение означает, что доходность была выше доходности эталонного портфеля. Отрицательное – наоборот. Подробнее 0.062 Доходность середнячковая | Коэффициент Бета
Значение больше единицы означает риск больше среднего по рынку. Значение меньше единицы – наоборот, риск ниже среднего. Подробнее 0.190 Низкий риск относительно остальных |
Данные показатели рассчитаны за 3 года.
Какие активы входят в состав ПИФа
На сегодня в фонд «Облигации плюс» Газпромбанка входит множество активов – всего более сотни позиций. Разбивка выглядит так:
- 90,1% – облигации российских компаний;
- 8,8% – дебиторская задолженность (в основном, заложенное имущество под ипотеку);
- 1% – иностранные облигации и еврооблигации;
- 0,1% – денежные средства.
Из облигаций 96,5% составляют облигации корпоративных облигаций, а остальное – ОФЗ. При этом управляющие стараются приобретать короткие бумаги со сроком погашения в 3-5 лет. Это позволяет более мобильно перетасовывать портфель, но, на мой взгляд, это снижает потенциальную доходность, так как более длинные облигации обычно более доходные.
Основные активы составляют облигации:
- Газпром Нефти – 6,55% от портфеля;
- Роснефти – 6,27%;
- МТС – 5,24%;
- Теле2 – 4,8%;
- Мегафон – 3,96%.
Также в составе активов есть ГТЛК, РЖД, Сбербанк (куда ж без него), Мостотрест, Транснефть, ДельтаКредит, ОКЕЙ, Альфа-Банк, Мираторг Финанс, АФК «Система» и еще много чего, всего 47 эмитентов. Еще есть муниципальные и федеральные облигации.
Как купить ПИФ Облигации Плюс
Приобретение ПИФа Облигации Плюс от Газпромбанка выполняется двумя способами. Если вы еще не клиент ГПБ Управление активами, то придется навестить офис компании с паспортом. Далее:
- называете сотруднику, паи какого фонда вы ходите купить и на какую сумму;
- подписывайте договор;
- получаете реквизиты фонда (в принципе, их можно получить заранее на официальном сайте управляющей компании);
- переводите деньги по реквизитам (не забудьте указать номер своей заявки, т.к. перечисленные средства идут в общий котел);
- в течение 5 дней придет уведомление, что вы стали счастливым обладателем паев выбранного фонда.
Если вы уже ходили в Газпромбанк Управление активами или являетесь его клиентом и уже заключили договор, то сможете купить паи и перевести деньги за них онлайн в своем личном кабинете. Условия там такие же.
Цена пая на 8 ноября 2018 г. — 1 634.02 руб.,СЧА — 26 496 933 021.40 руб.
| По дням | Цена пая, руб. | СЧА, руб |
| 08 ноября | 1 634.02 | 26 496 933 021.40 |
| 07 ноября | 1 636.70 | 26 538 033 766.20 |
| 06 ноября | 1 637.93 | 26 583 519 522.10 |
| 02 ноября | 1 636.82 | 26 583 829 043.50 |
| 01 ноября | 1 636.29 | 26 590 446 900.10 |
| 31 октября | 1 635.83 | 26 582 811 035.50 |
| 30 октября | 1 635.25 | 26 581 992 666.20 |
| По месяцам | Цена пая, руб. | СЧА, руб |
| Октябрь | 1 635.83 | 26 582 811 035.50 |
| Сентябрь | 1 633.32 | 26 796 337 561.70 |
| Август | 1 627.77 | 26 822 027 152.50 |
| Июль | 1 653.26 | 27 373 900 054.80 |
| Июнь | 1 655.75 | 27 003 718 790.70 |
| Май | 1 659.15 | 26 255 945 488.00 |
| Апрель | 1 648.94 | 24 619 998 378.20 |
В таблице «по месяцам» показана цена за последний день месяца.
- Доходность за 12 месяцев: 10.76%
- Если бы вы 1 апреля 2017 г. вложили 100 000 руб., то получили бы 110 762.21 руб.
Вот график изменения стоимости ПИФа «Газпромбанк – Облигации плюс»:
- доходность пая
- доходность эталонного индекса
- Доходность за 3 года: 31.65%
- Если бы вы 1 апреля 2015 г. вложили 100 000 руб., то получили бы 131 653.05 руб.
Условия инвестирования и тарифы
Теперь о том, на каких условиях можно вкладываться в паи Газпромбанка Облигации плюс:
- минимальная сумма начальных инвестиций – 50 тысяч рублей;
- сумма пополнений – 1000 рублей;
- надбавка за покупку – 0%;
- скидка (т.е. комиссия за погашение) – 2%, если продать паи ранее 180 дней, 1% – ранее 3 лет, 0% – если держать паи больше 3 лет;
- вознаграждение УК, аудитора, депозитария и т.д. – 2,5% от СЧА (для рядового пайщика – обычно порядка 0,5-0,7% от инвестиций);
- прочие расходы – 0,5% от СЧА.
Рекомендованный срок вложения в ПИФ Облигации плюс – 1 год. Но я советую купить и держать паи минимум 3 года. По двум причинам. Первая: не придется платить скидку при продаже. Вторая: если вы будете держать паи больше 3 лет, то не будете платить НДФЛ с прибыли (точнее, там дается налоговый вычет в 3 млн рублей за каждый год владения паями – за 3 года вы накопите вычет на 9 млн рублей, и я не думаю, что со скромным капиталом на таком низкорастущем фонде можно будет заработать такую прибыль).
Насколько выгоден ПИФ в действительности?
А теперь поговорим о том, стоит ли вкладывать в фонд. Короче, вот мой отзыв о ПИФе Газпромбанка Облигации плюс – объективный и бесстрастный. Плюсов у фонда много:
- широкая диверсификация активов;
- низкие комиссии за управление;
- нет надбавки за покупку;
- если держать паи больше 3 лет, платить за их погашение не придется.
Но отмечу и недостатки:
- высокий порог входа – например, ПИФы Альфа-Капитала можно покупать от 100 рублей, а Сбербанка – от 1000 рублей;
- большая комиссия за продажу пая до истечения 3-летнего срока;
- слишком большая зависимость от российского сектора экономики;
- неубедительные аналитические коэффициенты – они показывают, что фонд управляется хуже, чем мог бы;
- более низкая доходность, чем у бенчмарка IF-FI – фонды облигаций.
Конечно, такой результат работы обусловлен введенными санкциями против России и отечественных предприятий. Доходность облигаций упала – риски и прочее. И управляющие на этом фоне сработали не очень хорошо. Опять-таки – скорее всего, это обусловлено перекосом в сторону коротких облигаций в портфеле фонда.
https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseen-GB
С другой стороны, падение стоимости пая ПИФа Облигации Плюс от Газпромбанка – хороший сигнал для инвесторов. Они смогут купить больше паев за меньшие деньги. А цена пая всё равно будет расти. Так почему не войти в рынок сейчас? Традиционно ПИФы облигаций считаются наименее рискованными. И если вы хотите начать собирать портфель из различных паев ПИФов и акций ETF – почему бы не сделать этот ПИФ базовым? Думайте, а я на этом прощаюсь. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
