Что такое спред в трейдинге простыми словами

Особенности трейдинга

Во время торгов на бирже трейдер постоянно имеет дело с графиками разнообразных активов, котировками биржевых инструментов, а также с разного рода техническими и фундаментальными исследованиями, которые проводятся с этими активами. Графики показывают историю сделок, которые совершались, а котировки указывают, по какой стоимости этот актив трейдеры могут купить/продать и в каком количестве.

Котировки отображаются в специальных таблицах, которая на биржевом жаргоне называется «стаканом». Здесь ждут очерёдности исполнения заявки покупающих и продающих, при этом стоимость покупки всегда ниже стоимости продажи. В таблице стоимость активов расположена сверху вниз. Это значит, что внизу находится наиболее низкая стоимость покупки актива, а наверху – наиболее высокая цена продажи.

Суть термина «Spread»

В «стакане» всегда имеется лучшая стоимость покупки (Bid), которая немного ниже лучшей стоимости продажи (Ask). Spread и является разницей стоимости Bid и стоимости Ask, присутствует в каждом инструменте и может иметь разную величину, которая характеризует степень ликвидности актива.

Любой актив имеет собственный шаг цены, являющийся минимальной разницей стоимости, которой одна заявка отличается от другой. Ликвидные активы имеют приблизительно одинаковый спред и шаг цены, но разница может и увеличиваться, особенно при высокой волатильности. У активов с низкой ликвидностью спред гораздо большей величины. Spread – не фиксированная величина, а только показывающая временный консенсус покупателя и продавца относительно стоимости биржевого актива.

Для наглядности spread можно рассмотреть в сравнении с ситуацией на классических рынках, когда продавцы готовы продать товар по определённой стоимости, а покупатели хотят купить его подешевле. До тех пор, пока покупатели и продавцы не договорятся о единой стоимости, их будет разделять спред, и сделка не состоится.

Spread является заработком брокера и измеряется пунктами. Каждая брокерская компания устанавливает собственный тариф, а значит индивидуальное значение разницы цены Bid и Ask. Иногда компания зарабатывает лишь на спредах, тогда их размер больше, чем у других брокеров. Некоторые брокеры используют довольно редкую практику – предоставление услуг по возврату спреда (ребейтс).

Спред (от англ. spread) – это величина, которая означает разницу между лучшими ценами на продажу (ask) и покупку (bid) одного и того же актива в определенный момент времени.

Что такое спред в трейдинге

Если же говорить простыми словами, то каждая криптовалюта имеет два варианта рыночной цены: ту, по которой ее можно продать и ту, за которую она может быть куплена. Первую диктует покупатель, вторую выставляет продавец.

Например, если на какой-либо криптобирже трейдер может купить Биткоин за 9 985$, а продать за 9 981.5$, то разница в 3.5$ – это и есть спред. Совершая сделку, трейдер получает мгновенный убыток (хотя и небольшой), который может быть легко компенсирован.

Важно знать, что спред часто измеряют не в валюте, а в пунктах. Это помогает оценивать выгоды и риски, сравнивая возможность торгов разными валютными парами.

Факторы, определяющие спред

Новичков часто интересует вопрос – что влияет на разбег цен? Величина спреда зависит от нескольких факторов:

  • ликвидность;
  • число торгов по определенной криптовалютной паре (спрос и предложение).

То есть, чем лучше идут торги, больше предложений от покупателей и продавцов, тем ниже спред. Таким образом, в торговой паре ERD/PAX разница больше, чем у BTC/USD.

Spread на бирже

Также важна общая ситуация на рынке, немного меньше влияют различные новости (обновления, поддержка крупных инвесторов, крупные взломы и кражи, мнения экспертов), что непосредственно касаются того или иного актива, партнерские программы, в которых вознаграждение за рефералов выделяется из комиссий и биржевого спреда.

Кроме того, контроль над разницей в цене осуществляют и сами площадки, большинство из которых автоматически препятствуют появлению большого разрыва.

Способы использования

Spread имеется в любых инструментах биржевой торговли. Торговля высоколиквидными активами достаточно сложна, для этого нужна довольно быстрая реакция. При торговле активами, имеющими менее быстрое поведение, спред даёт возможность поторговаться. Существует множество активов (к примеру, облигаций), в которых есть цена на продажу, но отсутствует цена на покупку. Так как облигация отвечает критериям надёжности, трейдер выставляет свою стоимость покупки в «стакан» и спокойно ждёт, когда её исполнят.

Также такое поведение применимо, если имеется большой спред в активе, тогда можно торговаться и предлагать лучшую стоимость, выставив заявку как Bid или Ask. Так можно «хранить» денежные средства, которые не задействованы, то есть резервировать в заявках с привлекательными ценами, чтобы при реализации доход был практически гарантирован.

Кроме спреда в «стакане», существует ещё календарный spread, означающий разность стоимости дальнего и ближнего производного инструмента (обычно относительно фьючерсов) по сроку исполнения, но на один актив. Такие спреды могут быть особенностью актива или появится как результат сезонного спроса. К примеру, дивидендный спред акции и соответствующего фьючерса. Так как по фьючерсу дивиденды не выплачиваются, его часто продают по стоимости акции с вычетом дивидендов.

Календарный спред может появиться как следствие неэффективности вечерней сессии, когда на финансовый рынок выходит новость, которая приводит рынок в движение. Обычно при проведении вечерней сессии активность сосредотачивается на ближайших по срокам исполнения фьючерсах, а дальние часто обделяются вниманием. Если разница в ценах возросла, это позволит купить дешёвый актив и продать дорогой, получив финансовую разницу и осуществив арбитражную сделку.

Напрямую на размер спреда нельзя никак повлиять. Но есть способы организации торговли таким образом, что разница цен Ask и Bid будет некритична. Рекомендуется следующее:

  • Осуществляя высокоинтенсивную торговлю, следует выбирать счета с плавающим спредом (от 0 пунктов);
  • Торговать только мажорами;
  • Работать только во время торгов европейской и американской сессии;
  • Пользоваться программой по возврату части спреда (рибейт), когда брокер предлагает её.

Заработок с помощью спреда

Для успешных торгов необходимо знать и учитывать спред. Особенно это актуально для трейдеров, которые занимаются скальпингом, ведь для них даже небольшая разница, создающая эффект «проскальзывания», может стать препятствием для получения дохода, а иногда и причиной денежных потерь.

И, наоборот – для тех игроков, которые работают на среднесрок или длительную перспективу, а также для тех, кто выставляет большие стоп-лоссы и тейк-профиты (автоматическое закрытие позиции при достижении минимально допустимой или максимальной цены) – спред не имеет значимого влияния.

Примеры

Отдельно стоит сказать о положительных возможностях, которые открывает перед трейдером разница в цене – опытные игроки умеют зарабатывать на разнице покупки и продажи.

Это возможно двумя способами:

  • торговля внутри биржи;
  • межбиржевая торговля (арбитраж).

В первом случае, один и тот же игрок открывает несколько лимитных сделок на покупку и продажу по выгодной цене. Например, если Биткоин стоит 10 000$, трейдер может открыть позиции на покупку токена по цене 9 999$ и обратный ордер, обеспечивающий продажу по цене 10 001$.

Так как криптовалюта имеет большие объемы торгов и высокую волатильность, сделки могут закрыться в течение нескольких минут после момента открытия.

Рассмотрим детальнее процесс открытия ордера на примере биржи Binance:

  1. Заходим на сайт, переходим в раздел «Биржа» (на разных площадках он может иметь другое название, например «Торговля» или «Обмен»).Раздел торгов
  2. Выбираем торговую пару, нажимая на желтую стрелочку в правом верхнем углу (рядом с обозначением пары BTC/USDT).Выбор торговой пары
  3. Смотрим на две колонки справа от основного графика цены. Они называются стаканом котировок и отображают все ордера в режиме реального времени. Это не рыночная цена, которая может немного отличаться, а открытые лимитные сделки, выставленные другими участниками.Стакан котировок
  4. Сравниваем цену ask и bid (иногда спред может быть минимальным, особенно на площадках с огромными объемами торгов).ask и bid
  5. Ниже находим колонку для постановки ордера, выбираем тип сделки (на Binance это лимитная, стоп-лимитная или рыночная покупка/продажа).Выбор типа ордера
  6. Заполняем графы ценой и количеством покупаемой или продаваемой валюты, нажимаем «Buy» или «Sell», ждем исполнения ордера.

Важные моменты

Для межбиржевого арбитража игроки выбирают площадку с самым выгодным курсом для покупки и аналогичную, с лучшей ценой для продажи того же криптовалютного актива. Также, выбирая биржу, стоит обращать внимание на такие нюансы:

  1. Высокая степень защиты от взломов и хакерских атак, безопасность и надежность. Руководство не скрывает от пользователей информацию о наличии/отсутствии лицензии, месте регистрации и локализации, используемых протоколах. Негативных отзывов немного, техподдержка отвечает быстро, случаев взломов не было (или же они были урегулированы, а утерянные средства возвращены).
  2. Низкие комиссии на ввод/вывод средств, а также торговые комиссии. Дополнительно стоит обратить внимание на лимиты.
  3. Возможность пополнять счет или выводить средства в фиате или той криптовалюте, которая вам необходима.
  4. Реальные объемы торгов за 24 часа.

Также, для многих криптоэнтузиастов важным пунктом является анонимность, возможность торговать без прохождения верификации и подтверждения личности.

Зарабатывать межбиржевым арбитражем лучше всего с помощью таких бирж как Binance, Huobi, Exmo, Livecoin и др. Из-за высокой волатильности криптовалют, что значит возможность быстрой смены цены на выбранный актив, не следует использовать малоизвестные площадки, а также те сервисы, которые грешат медленным выводом средств или зачислением депозита.

Биржа Цена (Bitcoin), $ Цена (Ethereum), $ Торговая комиссия
Binance 10 036.4 217.57 0.1% (возможно снижение при использовании внутренней валюты)
Huobi 10 036.51 217.56 0.2%
EXMO 10 097.15 218.386 0.2%
LiveCoin 10 183.1 218.115 От 0.02% до 0.18%
Bitfinex 10 045 217.8 От 0% до 0.2%
CEX.io 10 045.3 217.01 От 0% до 0.25%

Таким образом, учитывая ряд деталей, покупать Биткоин выгодней всего на такой популярной площадке как Binance, перепродавая ее на LiveCoin и подобных биржах с невысокими комиссиями, но слегка завышенными ценами.

Для более подробной картины стоит сделать анализ стакана котировок, сравнить лучшую цену ask и bid, определить размер спреда.

Если у вас остались вопросы по арбитражу, читайте нашу статью: Стратегии внутрибиржевого и межбиржевого арбитража криптовалют.

Факторы, влияющие на spread

Основными факторами, влияющими на величину спреда, являются:

  1. Ликвидность. Чем выше величина спроса и предложения на данный финансовый инструмент, тем меньше зазор между ценами его покупки и продажи (то есть спред). Например, на валютном рынке, пара евро к американскому доллару, имеет стабильно устойчивые предложение и спрос, а вот пара кенийский шиллинг к эфиопскому быру, таковыми похвастаться не может. Соответственно и спред на африканскую валютную пару будет на порядок превосходить спред на EURUSD.
  2. Волатильность связанная с текущей ситуацией на рынке. С возрастанием волатильности, как правило, всегда расширяется и спред. Любая важная новость способная всколыхнуть интенсивность ценового изменения, тем самым расширяет и спред.

Часто спред называют
заработком брокера. На самом деле это
ошибочное мнение. Дело в том, что брокеры
являются исключительно посредниками
между трейдерами и биржей, им совершенно
неважно по какой цене будет заключена
сделка и каков будет её результат. Они
зарабатывают не за счёт спредов, а за
счёт комиссий, которые им платят трейдеры
за заключение каждой сделки.

Ошибка эта распространилась
с подачи дилинговых центров (ДЦ)
предоставляющих услуги торговли на
FOREX. Являясь по
сути своей дилерами, они почему-то очень
любят именовать себя брокерами.

А вот дилеры
как раз и зарабатывают за счёт спреда.
Дело в том, что по отношению к своим
клиентам, они выступают контрагентами
в каждой сделке. То есть, они имеют право
выставлять клиентам собственные
котировки, а это позволяет им извлекать
выгоду из разницы цен покупки и продажи
(читай — из спреда).

Заключение

Торговля спредом имеет несколько преимуществ: сравнительно низкие риски, большой потенциал, простая торговая стратегия. И хотя она подходит далеко не каждому трейдеру, новые игроки на финансовом рынке обязаны начинать обучение профессии именно из таких азов, как понятие «spread», «ask» и «bid».

Ну а для тех, кто является профессионалом, важно не забывать оценивать разницу цен, наряду с комиссиями учитывать траты, анализировать возможные доходы и постоянно пополнять свои знания, для более успешных торгов и высоких прибылей.

Обеспечение прибыльности сделки

Любой трейдер должен концентрировать внимание на изменения спреда. Наибольшая результативность будет обеспечена, когда максимум рыночных условий будет полностью учтен. Успешность торговой стратегии основана на эффективной оценке рыночных коэффициентов и финансовых условиях торговой сделки. Нужно проанализировать вероятность любых рисков, и оценить объём транзакции.

Чтобы не остаться в проигрыше, необходимо сделать комплексный анализ и чётко понимать суть спреда. Так как его размер может меняться, нужно использовать гибкую торговую стратегию. Это поможет приспособиться к особенностям рынка.

Вывод

Главное, на что следует обратить внимание:

  1. Свой доход брокер получит на любых сделках.
  2. Существует возможность минимизации спреда, если грамотно выбрать компанию, тип счёта и вид инструмента. Но понизить его до нуля практически невозможно. Когда он всё-таки снижается до околонулевого значения, брокер и в этом случае получит прибыль за счёт комиссии.

В интернете периодически появляются сообщения об отрицательном спреде. Чаще всего это можно объяснить сбоем работы программного обеспечения. Подобная ситуация может возникнуть на демо-счёте с очень крупным объёмом виртуальных денежных средств. Теоретически такое может произойти и с реальным счётом, когда на торговой платформе остались крупные лимитные ордера, а на другой их уже раскупили и цена поменялась. Но это происходит очень быстро, и уловить подобный момент практически нереально.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector