ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен – Финансовая азбука

Главное про ИИС: что, зачем и как открыть

Что такое ИИС? Индивидуальный инвестиционный счет — способ инвестирования, который появился в России в начале 2015 года.

По сути, это брокерский счет со льготным налогообложением и некоторыми ограничениями. Также бывает ИИС с доверительным управлением, где все операции по счету совершает управляющая компания. Ограничения и льготы — те же.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Еще один плюс — отложенное налогообложение. В случае с вычетом на взнос налог с прибыльных операций на ИИС рассчитывается только при закрытии счета, а не каждый год, как на брокерском счете. Это хорошо: пока деньги не ушли в налоговую, можно вложить их во что-то и получить дополнительный доход.

Например, если ИИС открыт 20 декабря 2018 года, то без потери вычетов его можно закрыть 21 декабря 2021 года или позже.

В течение календарного года на ИИС можно внести не более 1 млн рублей, а иностранную валюту вносить нельзя.

На мой взгляд, минусы не очень существенные, а вот плюсы делают ИИС очень интересным инструментом.

Как открыть ИИС? Чтобы оформить ИИС с самостоятельным управлением, нужно обратиться к брокеру, который предоставляет такую услугу. Это, например, Тинькофф-инвестиции, ВТБ, Церих.

ИИС с доверительным управлением можно открыть в управляющей компании, например «Сбербанк управление активами», «Альфа-капитал». При открытии счета надо будет выбрать инвестиционную стратегию из предложенных.

Для открытия ИИС в офисе брокера или управляющей компании достаточно паспорта, желательно также знать свой ИНН. Некоторые брокеры и УК позволяют открыть счет удаленно через свой сайт, например с идентификацией через госуслуги.

Если открываете счет у брокера, обычно не требуется сразу пополнять ИИС: он может быть и пустым. В случае с управляющей компанией при оформлении счета обычно сразу нужно внести деньги. Конечно, возможны исключения: ИИС открывают около 140 брокеров и УК, их правила могут различаться.

Что лучше: ИИС с самостоятельным управлением или с доверительным? В чем разница? Если у вас счет с самостоятельным управлением, все решения вы принимаете сами и все операции вы тоже проводите сами. При этом вы платите комиссию брокеру за сделки и за хранение ценных бумаг. У всех брокеров свои комиссии.

Если у вас ИИС с доверительным управлением, за вас все сделает управляющая компания согласно выбранной вами стратегии. Это проще, чем управлять самостоятельно, но УК каждый год будет брать несколько процентов от вашего капитала в качестве комиссии.

УК не гарантирует доходность. Более того, даже если на ИИС будет убыток, УК все равно возьмет комиссию за управление.

Примеры стратегий доверительного управления от одной из УК
Примеры стратегий доверительного управления от одной из УК

Дальше в статье я буду говорить только про ИИС с самостоятельным управлением, открытый через брокера. Об ИИС через управляющую компанию когда-нибудь напишем отдельную статью.

Можно ли госслужащим использовать ИИС? Можно: в законах нет ограничений на открытие ИИС госслужащими или их родственниками.

Выясните, распространяются ли запреты на вас, чтобы вкладываться только в разрешенные активы.

Можно ли иметь одновременно и ИИС, и брокерский счет? Можно. Брокерских счетов, кстати, можно открыть сколько угодно, в отличие от ИИС, который может быть только один.

Можно ли превратить уже существующий брокерский счет в ИИС? Нет, так не получится. Надо открывать именно ИИС.

На какой срок открывается ИИС? Нужно ли его закрыть через три года? Срок действия ИИС не ограничен ни законами, ни договором с брокером. Три года с даты открытия — минимальный срок существования ИИС, который нужен для получения налоговых вычетов.

Пользоваться счетом можно и по истечении трех лет, он не закроется сам.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

Что будет при выводе денег с ИИС? Счет будет автоматически закрыт. Если это случится менее чем через три года с даты открытия, вы потеряете право на налоговые вычеты по этому ИИС. Придется вернуть государству уже полученные вычеты на взносы и уплатить пени.

Можно ли закрыть ИИС, открыть новый и пользоваться вычетами на новом ИИС? Можно. В законодательстве нет ограничений на это.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Как выбрать брокера для ИИС? На сайте Московской биржи есть топ-25 брокеров и УК по числу клиентов и по числу ИИС. Я советую выбрать брокера из этого списка: это крупные надежные компании со всеми нужными лицензиями. Учтите размер комиссий, набор доступных инструментов, почитайте отзывы о сервисе.

Еще советую прочитать нашу статью о выборе брокера: в ней подробно рассказано, зачем нужен брокер и на что обратить внимание.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

ИИС простыми словами

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)- это специальный счет, который дает возможность покупать акции, облигации и другие финансовые инструменты на бирже. Если проводить параллель с банковским счетом, то получается следующее: чтобы дать денег банку и получать от него проценты, вам нужно открыть банковский счет (вклад, депозит).

Помимо возможности покупать и продавать акции, облигации и валюту на бирже ИИС дает еще один значимый бонус для его владельца – это возможность получить до 52 тысяч рублей в год, не прикладывая для этого особых усилий. Эта выплата называется налоговым вычетом. Подробнее о нюансах и способах получения 52 000 руб. в год читайте в нашей специальной статье.

Да, действительно, такая возможность есть, но есть ряд требований к человеку, который претендует на такой дополнительный доход:

  1. Наличие официального дохода (зарплаты или других официальных выплат) от 33 334 рублей в месяц. Если вы получаете меньше этой суммы, то выплата будет меньше 52 тысяч. Например, при официальной зарплате 20 тысяч рублей в месяц человек может рассчитывать только на 31 200 рублей. А вот если ежемесячный доход более 33 334 рублей, то вы получите все равно те же 52 тысячи – это максимум, больше этой суммы государство не выплачивает.
  2. Внесение на ИИС 400 тысяч рублей в течение календарного года. Можно внести не сразу всю сумму, а делать это постепенно, но главное успеть до 31 декабря. Также можно внести всю сумму в последний рабочий день года. Можно внести и меньшую сумму, но тогда вы получите не 52 тысячи рублей, а сумму, равную 13% от внесенной. Например, вы внесли на ИИС 200 тысяч, –значит, сможете рассчитывать на 26 тысяч.
  3. Ежегодная подача в налоговую инспекцию декларации (3-НДФЛ) вместе с заявлением на получение вычета.

Но это еще не всё. Владелец ИИС не должен забирать внесенные на ИИС деньги в течение трех лет с момента открытия. Если он закроет счет до истечения этого периода, ему придется вернуть государству полученные деньги. Например, человек внес на свой ИИС 400 тысяч рублей в первый год и 400 тысяч во второй, т. е.

всего 800 тысяч. За два года дополнительно к своим 800 тысячам он получил от государства в форме налоговых вычетов 104 тысячи рублей (два раза по 52 тысячи). По истечении 2,5 лет с момента открытия ИИС человек решает досрочно закрыть его и вывести деньги. В этом случае он обязан будет вернуть государству 104 тысячи рублей плюс пени в размере примерно 8,8% годовых с возвращаемой суммы.

К сожалению, об этих нюансах не рассказывают большинство продавцов финансовых продуктов.

Если проводить грубую аналогию, получается, что ИИС можно сравнить с вкладом, открытым на три года под 13% годовых, без возможности досрочного закрытия. Точнее, такая возможность есть, но с штрафными санкциями. При этом 13% вы получите только с суммы до 400 тысяч, хотя внести на ИИС можно до 1 миллиона рублей в год.

В сравнении с банковскими процентами ИИС дает бόльший процент (в 1,5−2 раза). И это еще без учета дохода от акций и облигаций, которые можно купить на внесенные на ИИС деньги. Но при этом требуются дополнительные действия в виде ежегодной подачи декларации (3-НДФЛ).

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

С самым простым видом заработка на ИИС мы разобрались.

Теперь давайте определим другие возможности ИИС. Выше мы рассмотрели возможность получения владельцем ИИС ежегодно до 52 тысяч рублей. Сухим юридическим языком такая льгота называется “налоговый вычет по типу А”. Но есть и другая возможность – тип Б. Владелец может отказаться получать ежегодно до 52 тысяч в пользу освобождения от НДФЛ (13%) всего дохода, полученного от покупки и продажи акций, облигаций и валюты на ИИС за три года. Эта льгота может быть выгодна следующим инвесторам:

  • Тем, кто планирует активно торговать на бирже (трейдерам).
  • Тем, у кого нет официального дохода или есть, но он существенно ниже 33 тысяч рублей в месяц.
  • Тем, кто планирует получить за три года прибыль от инвестиций в акции, облигации, валюту и другие финансовые инструменты более 1,2 миллиона рублей, т. е. более 400 тысяч в год. При условии что завести на ИИС можно не более 1 миллиона в год, ваша доходность в этом случае должна быть более 40% годовых. Необходимо реалистично оценить, сможете ли вы получать такую доходность ежегодно. Если нет, возможно, вам больше подойдет первый вариант (налоговый вычет по типу А).

Как инвестировать через ИИС

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

С какой суммы можно начинать? Для создания более-менее диверсифицированного портфеля, по моим оценкам, хватит и 50 тысяч рублей. При этом брокерские комиссии будут не очень чувствительными.

Как внести деньги на ИИС? Владельцу счета нужно просто перевести деньги по реквизитам своего ИИС. Например, через интернет-банк, банковское приложение или кассу банка.

Реквизиты сообщит брокер при заключении договора или через несколько дней после его подписания.

Так может выглядеть перевод денег с карты на ИИС через интернет-банк
Так может выглядеть перевод денег с карты на ИИС через интернет-банк

Как часто можно пополнять ИИС? Так часто, как захотите. Единственное ограничение — больше 1 млн рублей в течение календарного года внести нельзя.

Как покупать и продавать ценные бумаги на ИИС? Необходимо иметь деньги на счете и подать заявку на покупку акций, валюты или других активов. Для этого понадобится специальная программа для компьютера, например QUIK, или приложение для смартфона, например QUIK Android или iQUIK, которые можно получить у брокера.

Некоторые брокеры также принимают заявки по телефону. Как в фильмах, да. Для этого надо позвонить брокеру, назвать себя и номер счета и пройти проверку, например назвав кодовое слово. Далее надо сказать, что вы хотите купить или продать: название актива, количество лотов, нужную вам цену. Сотрудник брокера совершит сделку за вас.

Куда можно вложиться на ИИС? В акции, облигации, ETF, фьючерсы и опционы, валюты, которые торгуются на российских биржах.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

Все брокеры с помощью ИИС дают доступ к фондовому рынку Московской биржи, где торгуются акции и облигации. Многие брокеры также пускают на срочный и валютный рынки Московской биржи.

Однако брокеры могут ограничивать доступ к каким-то активам. Например, с мая 2018 года «Промсвязьбанк» не позволяет совершать сделки с иностранными финансовыми инструментами, включая ETF.

Заранее выясните, что выбранный вами брокер позволяет делать на ИИС. Вдруг вам важно покупать на бирже доллары, а брокер не дает доступ на валютный рынок?

«Промсвязьбанк» сообщает, что иностранными бумагами торговать больше нельзя. И такое бывает
«Промсвязьбанк» сообщает, что иностранными бумагами торговать больше нельзя. И такое бывает

Есть ли доступ к иностранным биржам через ИИС? Нет. Доступны только Московская и Санкт-Петербургская биржи, причем доступ к последней на ИИС дают не все брокеры.

Есть ли ограничения по покупке и продаже активов? Как часто можно совершать сделки? Ограничений нет — если биржа работает, можете совершать сделки. Никаких отличий от обычного брокерского счета.

Куда поступают купоны и дивиденды? Зависит от брокера. Некоторые брокеры зачисляют купоны и дивиденды только на ИИС, некоторые позволяют зачислить эти деньги на банковский счет. Во втором случае дивиденды и купоны можно будет зачислить на ИИС самостоятельно, получив потом вычет на взнос с этой суммы.

Зачисленные на ИИС купоны и дивиденды считаются пополнением счета? Если они сразу поступили туда, то не считаются, то есть не входят в тот 1 млн в год, который можно вносить на ИИС. Но если вы получили их на банковский или брокерский счет, а затем сами перевели на ИИС, тогда это считается пополнением счета.

Сколько можно заработать с помощью ИИС? Зависит от того, сколько вложить, куда и на какой срок. Инвестиции — это всегда риск, возможны убытки, а доходность не гарантируется. Все как на брокерском счете, но налоговые вычеты ИИС позволяют заработать больше.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

Можно ли на ИИС просто держать деньги, не инвестируя? Можно, но не стоит так делать. Деньги не застрахованы, а заработать в таком случае получится только на возврате НДФЛ. Лучше купить, например, ОФЗ и получить деньги и в виде купона, и в виде вычета на взнос.

ИИС: плюсы и минусы, преимущества и ограничения

Дальше будут недостатки, но сначала — достоинства.

Возможна высокая доходность. ПИФы могут показывать хорошую доходность по сравнению с депозитами и облигациями. Все зависит от стратегии, которой придерживается УК.

Не нужно возиться с деньгами каждый день. Пайщик не тратит время на изучение и анализ рынков, этим занимается УК. Она отслеживает изменения, старается минимизировать риски и увеличить активы. Она знает, на какие факторы нужно обращать внимание в первую очередь, как грамотно оценить и уменьшить риски.

Отчетность. Если паи не ограничены в обороте, то УК обязана ежемесячно публиковать отчетность ПИФа на своем сайте. Любой человек может получить самую подробную информацию о составе и структуре активов фонда.

Механизмы защиты. Интересы пайщиков достаточно хорошо защищены. УК невыгодно банкротить фонд, поскольку от объема активов зависит ее вознаграждение и деловая репутация. Пара сомнительных сделок — и все пайщики разбегутся.

Продать по-быстрому активы фонда за бесценок тоже не получится. Специализированный депозитарий (СД) не даст согласие на подозрительную сделку и будет обязан сообщить о ней в Банк России. А Банк России может потребовать от УК экономического обоснования ее действий и, если сочтет его недостаточным, привлечь прокуратуру.

Фиксированные суммы расходов. Сумма вознаграждения УК прописана в ПДУ, также там указаны лимиты расходов из средств фонда: вознаграждения СД, регистратора, оценщика, аудитора, прочие расходы. Если по итогам года УК потратит больше, чем зафиксированные в ПДУ проценты от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, она будет обязана вернуть переплату. Это должно гарантировать пайщику защиту от лишних трат УК.

Возможность поменять паи одного ПИФа на паи другого ПИФа в той же УК. Это полезно в тех случаях, когда пайщика устраивает, как УК управляет его имуществом, но он хочет распределить риски. Например, у УК в доверительном управлении есть несколько фондов. Каждый фонд рассчитан под свои цели и работает с определенными активами.

Тем, кто впервые планирует воспользоваться ИИС, целесообразно разобраться в его выгодах, недостатках и ограничениях.

Преимущества ИИС:

  • Даже не проводя активных операций с денежными средствами на счете, в сравнении с банковским депозитом вы получите более высокую доходность.
  • Увеличить доход счета можно путем покупки-продажи акций, облигаций, валюты и других финансовых инструментов.
  • Действует налоговый вычет на размер взноса (до 52 тысяч рублей).
  • Возможно наследование счета без уплаты подоходного налога в случае смерти собственника.

Недостатки ИИС:

  • Отсутствует государственное страхование счета, поэтому в случае банкротства брокера или управляющей компании владелец ИИС может лишиться денег, которые лежат на ИИС. При этом акции и облигации, которые купил владелец ИИС, останутся при нем даже в случае банкротства брокера.
  • Нельзя частично снять деньги с ИИС (только сразу все деньги с закрытием счета), но можно получать дивиденды по акциям или купонный доход по облигациям напрямую на банковский счет инвестора.
  • Разрешается покупать только ценные бумаги российских предприятий и государственных структур.
  • Необходимо платить комиссию управляющему счетом или брокеру за проведение сделок.

Действующие ограничения:

  • Может открываться только физическим лицам.
  • Держатель счета, претендующий на налоговый вычет с подоходного налога, должен не закрывать счет в течение трех лет.
  • Ежегодно ИИС можно пополнить максимум на 1 миллион рублей.
  • У одного собственника не может быть два ИИС.

Вычеты

Что дает вычет на взносы (тип А)? Этот вычет позволяет возвращать НДФЛ в размере 13% от суммы, внесенной на ИИС за этот год. Больше 52 000 рублей за год с помощью ИИС не вернуть. Чтобы получить максимальный возврат, надо внести на ИИС за год 400 000 рублей и уплатить в том же году НДФЛ в размере 52 000. Учтите, что больше, чем был фактически уплачен НДФЛ за год, вернуть нельзя.

Например, в 2018 году вы внесли на ИИС 200 000 рублей, а НДФЛ за тот же год у вас был удержан в размере 40 000 рублей. В 2019 году можно запросить у налоговой возврат 26 000 — 13% от 200 тысяч. Чтобы вернуть все 40 тысяч налога, надо было внести на ИИС почти 308 тысяч рублей.

Как получить вычет на взносы? Необходимо подать налоговую декларацию 3-НДФЛ, а вместе с ней — договор на обслуживание ИИС и некоторые другие документы.

Это можно сделать уже в начале следующего года. Внесли деньги на ИИС до конца 2018 года — обращайтесь за вычетом в начале 2019. Внесли деньги в январе 2019 — обращайтесь за вычетом в 2020.

Как это сделать через сайт налоговой, читайте в нашей статье.

Куда и когда поступает вычет? Налоговая вернет НДФЛ на те реквизиты, которые вы укажете в заявлении. У налоговой есть три месяца на камеральную проверку и месяц на перечисление средств.

Как быстро налоговая перечислит деньги, зависит от инспекции и вашей удачи: кому-то НДФЛ возвращают за пару месяцев, кому-то на исходе четвертого, а иногда налоговая нарушает сроки и присылает деньги позже, чем должна.

Можно ли вернуть НДФЛ, если нет белой зарплаты? Можно, если у вас был уплачен НДФЛ, например, от сдачи квартиры или продажи какого-то имущества.

Можно ли вернуть налоги с помощью ИИС, если я ИП? Только если выбран режим ОСН. В остальных случаях ИП не платит НДФЛ по ставке 13%. ИП обычно выбирают более выгодные режимы налогообложения, например упрощенку или вмененку. Но там нет налога на доходы по ставке 13%. Значит, и возвращать будет нечего.

А вот если вы ИП и при этом платили НДФЛ с каких-то других доходов, то НДФЛ можно вернуть. Например, ИП на УСН может продать квартиру и заплатить налог с суммы продажи. Этот налог можно вернуть или зачесть с помощью вычета по ИИС.

Можно ли получать вычеты на взнос после трех лет существования ИИС? Можно. Главное, чтобы соблюдались условия: счет пополняется, удерживается НДФЛ с зарплаты или другого дохода, а вы — налоговый резидент России.

Можно ли совместить вычет на взнос с имущественным или социальным вычетом? Можно, однако есть «но». Возврат НДФЛ не может превышать сумму уплаченного НДФЛ.

Например, ваш НДФЛ за 2018 год был 40 000 рублей. В 2018 году вы внесли на ИИС 300 000 рублей и потратили на платное лечение 100 000 рублей. Можно вернуть 39 000 рублей с помощью ИИС и еще 13 000 за платное лечение. В сумме это 52 000 рублей, но налоговая вернет лишь 40 000 — столько, сколько с вас удержали НДФЛ за этот год.

Например, в начале 2016 года вы открыли ИИС и внесли на него 300 000 рублей. Вы рискнули и удачно вложились в акции, которые вскоре заметно подорожали. В начале 2019 года решили продать акции и закрыть ИИС. После продажи акций на счете стало 800 000 рублей, то есть ваш доход после вычета комиссий — 500 000 рублей.

НДФЛ мог составить 65 000 рублей, но вы выбрали вычет на доход, так что эти 65 000 останутся у вас.

Если бы вы заработали миллионы, то налог благодаря этому вычету все равно бы не был удержан.

Как получить вычет на доход? Надо взять в налоговой справку о том, что по этому ИИС вы ни разу не использовали вычет на взносы. Отдайте брокеру справку перед закрытием счета, и брокер не удержит НДФЛ от прибыльных операций на счете.

Можно ли совместить вычеты типа А и Б? Нет. Можно использовать только один вид вычета. Если хотя бы раз использовать вычет на взносы (тип А), вычет на доход (тип Б) по этому ИИС уже не применить.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

Какой тип вычета лучше выбрать? Зависит от суммы на счете, доходности инвестиций, размера уплаченного НДФЛ. В большинстве случаев вычет на взносы выгоднее, но есть нюансы.

У нас есть подробный разбор с расчетами, а на сайте Московской биржи сравнили экономический эффект вычетов типа А и Б при доходности 10% годовых. На 13-й год вычет типа Б станет выгоднее. Чем больше доходность и чем дольше работают деньги на ИИС, тем интереснее становится тип Б.

Расчет экономического эффекта вычетов на взносы и на доход, сделанный Московской биржей
Расчет экономического эффекта вычетов на взносы и на доход, сделанный Московской биржей

Когда нужно выбрать вид вычета? Когда захотите. При открытии ИИС выбирать вычет не требуется, это можно сделать позже. Но не затягивайте: если захотите вычет типа А, вернуть НДФЛ получится максимум за три прошлых года.

Например, если вы открыли ИИС и внесли на него деньги в 2016 году, обратиться за вычетом за 2016 год надо не позднее 2019 года, иначе вычет за 2016 год будет потерян. Вычет за 2017 год надо попросить не позже 31 декабря 2020 года и т. д.

Что выгоднее: ИИС или депозит в банке?

Эксперты финансового рынка уверяют, что ИИС-2019 – хорошая альтернатива банковским вкладам. Они посчитали, что средняя годовая доходность ИИС составляет 15%. Давайте подтвердим эти доводы цифрами.

Пример

Инвестор Сергеев – новичок в инвестировании, поэтому решил осуществить покупку самых надежных ценных бумаг ОФЗ с годовой доходностью в 7,9% и сроком погашения два года. Держатель планирует единожды купить облигации на 120 тысяч рублей. Комиссия брокеру – 0,4%, комиссия за покупку на бирже – 0,01%. Что выгоднее: инвестиционный счет или банковский депозит на два года под 8,7% годовых?

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

Подробнее о том, как купить ОФЗ на ИИС читайте в этой статье.

Доход на ОФЗ: 120 000 × 0,079 × 2=18 960 рублей.

Комиссия брокеру и бирже: 120 000 × 0,004 120 000 × 0,0001 = 492 рубля.

Возврат 13% на взносы: 120 × 0,13 = 15 600 рублей.

Доходность: 18 960 15 600 − 492 = 34 068 рублей.

Доход по банковскому вкладу: 120 000 × 0,087 × 2 = 20 880 рублей.

Как видите, доходность по ИИС выше доходности по банковскому депозиту: 34 тысяч рублей против 20,8 тысяч. Кроме того, купонный доход от облигаций может быть направлен на пополнение счета, что будет способствовать еще большей выгоде при получении налоговой льготы.

Тонкости ИИС

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

Можно ли перевести ИИС от одного брокера к другому? Обычно да, хотя не все брокеры могут разрешать такую операцию. При переводе НДФЛ не удерживается, право на вычеты не теряется.

Перевод займет несколько дней или даже недель, и зачастую это платная услуга. Потребуется открыть ИИС у нового брокера и в течение месяца успеть перевести активы со старого ИИС на новый. Стоит заранее выяснить все детали у старого и нового брокеров.

Можно ли на ИИС использовать «трехлетнюю льготу» — вычет по сроку владения? На ИИС — нет. Но вполне законно перевести ценные бумаги с ИИС на брокерский счет, дождаться трех лет с даты покупки бумаг и воспользоваться вычетом по сроку владения — уже на брокерском счете. У нас есть подробный разбор, как это работает.

Надо купить акции хотя бы за два рабочих дня до дивидендной отсечки — даты формирования реестра акционеров. Вы попадете в список акционеров, и через некоторое время на банковский счет поступят дивиденды, которые можно использовать как захотите.

После отсечки акции можно оставить в собственности или продать и купить другие акции, чтобы получить дивиденды и по ним. Учтите, что после дивидендной отсечки цена акций падает примерно на размер дивидендов.

Это не очень удобный способ: надо все тщательно продумать и рассчитать, чтобы не потерять деньги. Подобное, кстати, можно сделать и с купонным доходом по облигациям, если брокер позволяет получать купоны на банковский счет вместо ИИС.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Можно ли с помощью ИИС возвращать НДФЛ от прибыльных сделок на брокерском счете? Можно. У нас об этом есть отдельный материал.

Что будет с ИИС при разводе супругов? Если счет открыт и деньги на него внесены до регистрации брака, то активы на ИИС — собственность того, на чье имя оформлен счет. А вот если ИИС оформлен в браке, деньги и ценные бумаги на счете почти наверняка придется делить. Советую посмотреть статью про раздел счета и подумать о брачном договоре.

Сколько стоит закрыть ИИС и как быстро выведут деньги

Открытие ИИС осуществляется бесплатно. Но поскольку для его ведения вы привлекаете брокера, приготовьтесь понести следующие издержки:

  1. Комиссия по торговым операциям. В среднем 0,01−0,1%, а для операций с ОФЗ – 0,04−0,5%.
  2. Плата за депозитарий – хранение ценных бумаг. В среднем – 150 рублей в месяц.
  3. Прочие расходы, к примеру, программное обеспечение, консультирование, плата за управление и пр.

На таких расходах инвестор может терять до 1,5−3% годовых. Поэтому перед открытием счета всегда тщательно изучайте тарифную политику биржевого агента.

Плата за закрытие счета каждым брокером или управляющей компанией устанавливается в индивидуальном порядке, но, как правило, такая плата отсутствует.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет): что это такое и зачем он нужен - Финансовая азбука

ИИС можно закрыть как по истечении трехлетнего срока, так и досрочно. Последствия досрочного закрытия мы описывали выше. Подача заявки брокеру на вывод средств предполагает автоматическое закрытие ИИС. Деньги поступают на указанные вами реквизиты в течение 1−3 дней.

Подробнее о том, как закрыть ИИС читайте в нашей статье.

Как устроены ПИФы

Пай — это условная доля имущества в этом фонде. Это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит такая-то доля такого-то фонда.

Имуществом из сейфа распоряжается управляющая компания. Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков от имени ПИФа. Для этого она управляет активами фонда: сдает в аренду недвижимость, выдает займы, покупает и продает ценные бумаги, валюту, доли в организациях. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая.

Когда нецелесообразно открывать ИИС

Если брокер или банк предлагают открыть ИИС, но отдать его им под управление, при этом не предоставляя подробной информации о рисках и при этом беря ежегодную существенную комиссию (5−7%) от внесенной суммы за управление счетом.

Открывать ИИС невыгодно инвестору, который пополняет счета на 5−10 тысяч рублей. За совершение сделки и депозитарий он может заплатить брокеру внушительный процент, который, возможно, перекроет доходность самого надежного инструмента фондового рынка – ОФЗ.

Также открывать ИИС не рекомендуется тем, кто не до конца разобрался в особенностях этого счета.

ИИС при правильном использовании дает возможность инвестору получить доход, превышающий доход по банковскому вкладу. Но при этом потенциальный владелец ИИС должен четко осознавать не только возможности, но и ограничения, а также дополнительные действия, которые нужно будет совершать, чтобы получить такой доход.

Как зарабатывать на паях

Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.

Погашение паев. В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.

Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.

Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад. Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев. Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.

Другой пример: ПИФ, паи которого вы приобрели, инвестировал в акции нефтяных компаний. Стоимость барреля растет и тащит за собой весь нефтяной сектор. Если в этот момент вы решите продать паи, их купят выше текущей стоимости.

Доходность и налоги

Результаты инвестирования одного и того же фонда из года в год сильно различаются. Некоторые ПИФы за 2017 год приросли более чем на 25%, а некоторые — потеряли деньги.

Пока пайщик получает прибыль, он должен платить налог: НДФЛ. За него это делает управляющая компания, которая выступает налоговым агентом. Но если пайщик продаст паи, то налог с возможного дохода, а именно с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение, будет платить уже самостоятельно. Налог с дохода такой: 13% для резидентов России и 30% — для нерезидентов, есть льготы.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.

Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы

Квальные фонды предоставляют пайщикам больше возможностей для инвестирования. Например, в квальные фонды недвижимости можно включать имущественные права из договоров реконструкции, а в фонды финансовых инструментов — производные финансовые инструменты, например фьючерсы на покупку биржевых ценных бумаг.

Если фонд неквальный, то инвесткомитет не нужен. УК сама решает все вопросы и заключает все сделки, не спрашивая согласия у пайщиков. Неквальные фонды менее рискованны и не требуют участия пайщиков.

ПИФ недвижимости

Еще ПИФы различаются в зависимости от активов, которые можно включать в их состав.

ПИФы для инвестирования в недвижимость считаются самыми надежными фондами, поскольку имущество застраховано, а какой-то спрос на недвижимость есть всегда.

Вот как работает ПИФ недвижимости. Допустим, у инвестора есть 2,5 миллиона рублей и он хочет получать с них стабильный ежемесячный доход, но этой суммы недостаточно, чтобы купить недвижимость и сдавать ее в аренду. Он обращается в УК, которая находит еще девять таких же инвесторов и договаривается с ними о создании ПИФа.

Если все пойдет по плану, стоимость активов фонда будет расти вместе со стоимостью недвижимости, пайщики будут получать долю дохода от аренды, а УК — свое вознаграждение.

ПИФ рыночных финансовых инструментов

ПИФы рыночных финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов работают с деньгами, ценными бумагами, долями в ООО, займами. В ПИФах финансовых инструментов риски гораздо выше, чем в ПИФах недвижимости. Можно остаться без дохода и потерять вложенные деньги.

Вот как работает ПИФ рыночных инструментов. Допустим, у инвестора есть 250 тысяч рублей. Он хочет получить максимальный доход с разумным уровнем риска и как можно быстрее. Играть на бирже самостоятельно инвестор не хочет, поэтому обращается в УК.

Она находит других инвесторов со схожей целью, объединяет средства и создает фонд рыночных финансовых инструментов. На деньги фонда УК покупает ценные бумаги: часть средств вкладывает в акции перспективных компаний и доли в ООО, часть — в облигации Минфина или крупных корпораций, предусматривающие хорошие купонные выплаты, часть — в паи открытых ПИФов. Остатки денег кладутся на депозиты.

Специалисты УК ежедневно отслеживают изменения, анализируют финансовую информацию, продают падающие в цене активы и покупают растущие, перспективные.

Открытый, интервальный, закрытый ПИФы

В различных типах фондов установлены разные сроки для покупки и погашения паев.

Паи открытых фондов не имеют конечного количества, и их можно купить в любой момент. В интервальных фондах сроки, в которые можно подать заявки на приобретение паев, зафиксированы в правилах.

В закрытых фондах паи можно купить только в процессе формирования фонда или в момент дополнительной выдачи паев. Чтобы выдача состоялась, УК должна издать приказ и провести соответствующую процедуру, а потом заплатить пошлину и внести изменения в ПДУ. Как правило, дополнительные выдачи проводятся, когда УК и инвестор уже договорились, какое имущество поступит в фонд.

В открытых фондах погасить паи можно в любой рабочий день, в интервальных и закрытых всё немного сложнее.

Покупка и продажа паев

Купить паи можно у УК или ее агентов, например брокеров, инвестиционных и финансовых компаний. Для этого необходимо подать заявку и перевести деньги на счет фонда. Это несложно.

Чтобы стать пайщиком, нужно сделать несколько шагов.

Выберите ПИФ и узнайте, кто его регистратор: посмотрите в ПДУ на первой странице.

Узнайте у регистратора о документах, которые необходимы для открытия лицевого счета. Как правило, для физического лица достаточно паспорта и ИНН.

Составьте заявку на приобретение паев, если вы покупаете паи напрямую у УК или ее агентов, и отправьте ее в УК. Экземпляр заявки всегда есть в ПДУ.

Если покупаете паи у другого пайщика, достаточно заключить договор купли-продажи, заверять у нотариуса его не нужно. Показать договор потребуется только регистратору, чтобы вас внесли в реестр владельцев паев.

Оплатите заявку или договор, например в личном кабинете вашего банка. Все, теперь вы пайщик.

Экземпляр заявки найдете в ПДУ вашего фонда
Экземпляр заявки найдете в ПДУ вашего фонда

Продать паи сложнее. Пайщик может продать свои паи сам либо через посредников: брокеров, агентов, инвестиционные компании.

Если вы хотите максимально заработать на продаже паев — ищите покупателей и привлекайте посредников. Можно поискать инвестиционные компании, которые занимаются перепродажей паев, найти покупателя через знакомых или на финансовых форумах. Чтобы продать паи, достаточно заключить простой договор купли-продажи и представить его регистратору.

Если не хотите тратить время на поиски — напишите заявку на погашение паев в УК. Паи будут погашены по текущей стоимости, зафиксированной в документах, поторговаться и заработать больше не получится.

Экземпляр заявки на погашение паев есть в ПДУ. Но только паи открытых ПИФов можно погасить в любой момент
Экземпляр заявки на погашение паев есть в ПДУ. Но только паи открытых ПИФов можно погасить в любой момент

Недостатки ПИФов

Доход не гарантирован. УК не может гарантировать, что пай подорожает, потому что любые инвестиции — это риск. Если УК вложилась в акции, а эмитент обанкротился, пайщики потеряют деньги. У инвестиций в депозиты и недвижимость тоже есть риски: у банка могут отобрать лицензию, а здание может банально рухнуть. Поэтому в каждом ПДУ указывается, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.

Высокий порог входа в закрытых фондах. В законе не указана минимальная сумма взноса. На практике в закрытых фондах сумма начинается от 250 тысяч рублей. Одна УК, с которой я работал, выдает паи при взносе от 10 млн рублей.

В открытых фондах минимальная сумма взноса значительно ниже, встречаются варианты от 5000 рублей и от 50 000 рублей. Чем крупнее и известнее финансовая организация, тем больше средств она может привлечь и тем меньше будут стоить ее услуги в пересчете на одного клиента.

Самые крупные холдинги кроме своей УК создают еще и собственный депозитарий. Это не запрещено законом. Например, УК «ВТБ капитал управление активами» обслуживается в СД «ВТБ специализированный депозитарий». Группа компаний «Регион» тоже имеет свою УК и свой СД.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Оценщика и аудитора УК выбирает для фонда сама и оплачивает их услуги за счет ПИФа. Поэтому УК может попросить оценщика немного завысить оценочную стоимость активов, чтобы увеличить свое вознаграждение. Аудитора можно попросить не выносить в аудиторское заключение мелкие нарушения, чтобы не портить репутацию УК в глазах пайщиков. То есть все свое, карманное.

Лицензионные риски. Если у УК отзовут лицензию, пайщикам придется искать другого доверительного управляющего.

Что не так с ПИФами

За шесть лет я поработал в разных управляющих компаниях. И только одна из них действительно работала с большим количеством пайщиков. Большинство УК были созданы искусственно. Их встраивали в финансово-промышленные холдинги, чтобы экономить деньги компании: ПИФы не платят налоги на прибыль.

Для обычного клиента это плохо, потому что такие УК не заботятся о качестве услуг и не дорожат своей репутацией. Основной пайщик обеспечивает им стабильность, а остальных инвесторов они рассматривают как небольшой дополнительный доход.

Вот как выглядит эта схема для бизнеса в области недвижимости. Все активы, которые предназначены для продажи или сдачи в аренду, передаются карманной УК и становятся имуществом ПИФа. А дальше ПИФ самостоятельно сдает и продает недвижимость — налог на прибыль при этом нулевой.

Хитрость в том, что пайщик не может узнать, кто кроме него владеет паями фонда. УК каждый месяц посылает в Банк России отчет о владельцах паев, но это закрытая информация, она не разглашается. Единственный вариант — спросить представителя УК во время личной беседы, но УК не обязана раскрывать эту информацию.

Если пайщик хочет удостовериться, что он единственный или самый крупный владелец паев фонда, ему могут неофициально показать документы. Но если пайщик хочет узнать, сколько еще человек вложились в ПИФ, то ему, скорее всего, откажут.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Я бы не советовал ПИФы тем, кто хочет вложить деньги и забыть о них на пару лет. Пайщику стоит периодически проверять, как идут дела у УК, узнавать о стратегии, планах и прогнозах.

Как не ошибиться с выбором ПИФа, напишем в следующей статье

Подписывайтесь, чтобы не пропустить

Запомнить

  1. Инвестиции в ПИФы — это всегда риск.
  2. Сделками от имени фонда занимается УК, вся ответственность — на ней.
  3. Пайщики не могут забрать свое имущество из ПИФа — только продать или погасить паи и получить деньги.
  4. Свободно распоряжаться можно только паями, не ограниченными в обороте.
  5. Квалифицированные инвесторы могут влиять на управление ПИФом.
  6. Открытые ПИФы дают людям с минимальными суммами доступ к инвестированию в ценные бумаги по всему миру.
  7. Закрытые и интервальные ПИФы помогают получать доход от имеющихся активов.
  8. Если решили вложиться в ПИФ — стоит периодически проверять, как идут дела у УК.

Запомнить

  1. Инвестиции в ПИФы — это всегда риск.
  2. Сделками от имени фонда занимается УК, вся ответственность — на ней.
  3. Пайщики не могут забрать свое имущество из ПИФа — только продать или погасить паи и получить деньги.
  4. Свободно распоряжаться можно только паями, не ограниченными в обороте.
  5. Квалифицированные инвесторы могут влиять на управление ПИФом.
  6. Открытые ПИФы дают людям с минимальными суммами доступ к инвестированию в ценные бумаги по всему миру.
  7. Закрытые и интервальные ПИФы помогают получать доход от имеющихся активов.
  8. Если решили вложиться в ПИФ — стоит периодически проверять, как идут дела у УК.
Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector