Как инфляция влияет на вклады в банке

Что будет с ценами на недвижимость в 2020 году

Действия Центробанка, направленные на поддержание инфляции на определённом уровне (таргетирование инфляции), как отмечает инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин, продолжат повышать доверие к рублю как к инструменту сбережения.

Курс к доллару будет зависеть от множества факторов. Ключевые из них, в том числе  цены на нефть, скорее всего, сильно не изменятся. Среднегодовой курс к доллару вряд ли далеко уйдёт от 65–66 ₽.

https://www.youtube.com/watch?v=To-57yODMWI

По мнению ведущего финансового консультанта компании «Личный капитал» Бориса Кожуховского, курс рубля к доллару упадёт, если цены на нефть будут снижаться или США всё-таки примут более жёсткий вариант санкций. Если же цены на нефть останутся на прежнем уровне, а ЦБ РФ продолжит снижать ключевую ставку, то курс рубля к доллару может вырасти.

Прогнозировать динамику курса на год вперёд сложно. Поэтому эксперт советует хранить свои сбережения в трёх валютах — долларах, рублях и евро — и таким образом сгладить колебания любой из них.

В 2020 году инфляция может ускориться до 3,5–4% из-за роста цен на продовольствие, считает Тимур Нигматуллин. Но если отменят бюджетное правило (по которому сверхдоходы, полученные от продажи нефти дороже $40 за баррель, направляются на закупку валюты для резервов), то доллар может упасть до 55 ₽. Это приведёт к удешевлению импорта и существенному замедлению инфляции. При таком сценарии уровень годовой инфляции может оказаться и 2,5%.

По оценке аналитика управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александра Осина, в первом полугодии 2020 года ожидается инфляция на уровне 2,7–3,3% (год к году), и это будет минимум на ближайшие кварталы. В дальнейшем она может разогнаться до 5%. 

«В первой половине года возможно сохранение низкой инфляции и снижение ключевой ставки Банка России до 5,5%. Затем, возможно, начнётся цикл повышения инфляции», — говорит Александр Осин. 

Цены на городское жильё стабильно растут. И эта тенденция, скорее всего, сохранится. Директор по маркетингу компании LEGENDA Всеволод Глазунов отмечает, что повышение цен, которое наблюдается сейчас на первичном рынке, связано не с  внедрением схемы работы через эскроу-счета и проектного финансирования.

Официальная статистика

Сегодня по новой схеме работает лишь небольшое количество девелоперов, а основной пул проектов реализуется по старой схеме. Поэтому первые результаты этого перехода мы сможем наблюдать лишь в перспективе 1,5–2 лет. Сейчас цены на первичном рынке по-прежнему зависят прежде всего от расположения объектов и стадии реализации проекта.

Отличия индексов инфляции в разных странах

В США аналогичный метод называется Индекс потребительских цен (ИПЦ), но там сравнение производят по объему продукции не текущего, а прошлого года. Кроме того, есть существенные отличия, какие именно товары/услуги включаются в понятие “объем продукции”. Так в США включают импортные товары, и учитывают не только новую продукцию.

Понятно, что государственные органы статистики могут манипулировать цифрами, а также изменять методики расчетов, в своих политических целях. Но других относительно достоверных источников информации об инфляции фактически нет. А самостоятельные исследования, даже на примере собственного потребления, дело достаточно хлопотное.

Покрывают ли ставки по вкладам инфляцию?

Возникает законный вопрос, на какой же показатель ориентироваться обычному вкладчику. Если посмотреть внутрь индекса инфляции, то он состоит из:

  • Цены на продовольственные товары (за 2013 г 7,3%)
  • Цены на непродовольственные товары ( 4,5%)
  • Цены на услуги ( 8%)

Самые лучшие ставки по депозитам (в небольших малоизвестных банках) составляют сейчас около 10% годовых. В более крупных банках – пониже, порядка 8-8,5%. Получается, даже если предположить, что некий условный человек в основном ест и пользуется базовыми услугами и не покупает практически ничего из одежды, то его инфляция будет выше официальной 6,5%, где-то между 7 и 8%.

Но насколько эти ставки инфляции (7-8%) тоже отражают реальность для отдельных групп населения, у которых еда составляет большую часть их трат? Большой интерес представляют “Индексы потребительских цен на товары и услуги в группировке классификатора индивидуального потребления” (раздел “Цены”).

Подорожавшие товары в 2013

Подорожавшие товары в 2013

Стоит ли в таком случае держать деньги на вкладе?

Как инфляция влияет на вклады в банке

Да, на рисунке выше — уже совершенно другие цифры роста цен. Например, картофель в 2013г. подорожал на 43%.яйца на 28%, сыры на 20%, овощи на 18%. Очевидно, что для гипотетического студента или холостяка, постоянно потребляющего яичницу с картошкой, сыром и салатом (при условии, что другие расходы минимальны и зарплата не растет), персональный уровень инфляции составил бы в районе 20-25%.

Поскольку в экономике страны и мира задействовано очень много людей, чьи решения заранее просчитать сложно, то даже профессиональным экономистам не под силу делать точные прогнозы о том, куда в этом году будет выгоднее вкладывать. Ввиду этого, правильным будет распределить средства в долях в разные инструменты. Часть на рублевых депозитах, часть на валютных, совсем небольшую часть в смешанные ПИФы и/или металлы, часть в наличных деньгах (рубли и валюта).

Как менялись ставки за последние 10 лет по депозитам и облигациям относительно инфляции можно увидеть на рис.03.

Ставки по вкладам

Ставки по вкладам

Какими будут ставки по ипотеке в 2020 году

Как и в случае с вкладами, проценты по ипотеке в первую очередь зависят от ключевой ставки ЦБ, точнее — от ставок по длинным облигациям федерального займа. «За последний год они снизились на 2 п. п., и, скорее всего, до середины года мы увидим еще 0,5 п. п., а до конца 2020-го суммарно — 0,75–1 п. п.

По прогнозам ВТБ, в среднесрочной перспективе есть хорошие возможности для плавного снижения ставок до 8%. В первом квартале 2020 года ВТБ планирует предложить клиентам сниженную ставку по ипотеке в рамках программы по перераспределению скидки застройщика в пользу покупателя недвижимости.

По оценке главного аналитика «Росбанк Дом» Натальи Ващелюк, уже во второй половине 2020 года ставки по ипотеке могут перейти в диапазон 8,5–9%. 

Банковские ставки по вкладам и инфляция

Банки ориентируются в своей деятельности на уровень инфляции и ставку Центробанка. А Центральный банк регулирует скорость оборота денег в экономике как раз через ставку рефинансирования, понижая ее или повышая. Т.е. делая деньги дешевле (и стимулируя кредитование) или делая их дороже. Конечная цель манипуляций Центрального банка – снижение инфляции.

В странах с развитой экономикой инфляция крайне низкая. Например, в 2013 году:

  • в США 1,5%.
  • в Еврозоне 1%
  • в Великобритании 2,1%
  • в Швейцарии 0,3%
  • в Японии 1,6%

Но очень низкая инфляция – не всегда благо. Считается, что снижение цен (дефляция) ниже 1-2% — вредно для экономики. Потому что пропадают стимулы производить, падает экономический рост, после чего население еще меньше тратит, и цены падают еще ниже. В такой “ловушке” много лет

находилась Япония, где долгое время инфляция была отрицательной (ниже нуля), и только в 2013 году им удалось, к их огромной радости, добиться небольшой инфляции.

Кстати в этой ситуации ставки по депозитам в западных странах – тоже невысокие. В США годовой депозит принесет всего 0,25-0,75% годовых, т.е. даже ниже инфляции. Поэтому там, в большей степени, распространены вложения в собственный бизнес, в фондовый рынок, а инвестиционные компании выдумывают постоянно новые хитрые и зачастую рискованные инструменты. О доходности 10% по безрисковому, защищенному государством депозиту, там могут только мечтать.

Полезное по теме

  • В чем в 2014 году держать деньги в банке?В чем в 2014 году держать деньги в банке?
  • Дебетовые карты Хоум Кредит банкаДебетовые карты Хоум Кредит банка
  • Инфляция и фондовый рынокИнфляция и фондовый рынок
  • Вклады Хоум кредит. Обзор и сравнение с другими банкамиВклады Хоум кредит. Обзор и сравнение с другими банками
  • Как инфляция влияет на кредиты?Как инфляция влияет на кредиты?
  • Вложения в Обезличенные Металлические Счета (ОМС).Вложения в Обезличенные Металлические Счета (ОМС).

Какие акции покупать, чтобы получить большие дивиденды в 2020 году

Надёжный ориентир — индексы РТС и ММВБ на российском рынке и Nasdaq и S{amp}amp;P 500 на американском. Финансовый советник и управляющий активами Андрей Черных не рекомендует покупать акции на снижении рынка. А в моменты роста индексов советует смотреть на те отрасли, которые вам понятны. Из них нужно выбирать сильные бумаги (голубые фишки) с хорошей дивидендной доходностью и аккуратно, ступенями покупать, формируя портфель.

Финансовые аналитики прогнозируют, что, к примеру, по акциям «Татнефти» в 2020 году дивиденды будут на уровне 12%, «Газпрома» — 8,5–15%, «Норильского никеля» — 9–12%, ЛСР — 10,5%. Но имейте в виду, что всё может измениться.

Во что вкладывать деньги в 2020 году

По итогам 2018 года средний размер вклада в России достиг 682,5 тысяч рублей, показал опрос топ-30 кредитных организаций. В 2017-м эта сумма равнялась 632 тысячам рублей.

Эксперты отметили, что на рост среднего объема вкладов повлияло увеличение ключевой ставки (регулятор поднимал ее дважды в 2018 году, сейчас она равна 7,75%), ослабление рубля, а также отсутствие громких случаев отзыва лицензий у крупных игроков. Все это повысило доверие к российской банковской системе.

Универсальный совет на все времена — сбалансированный инвестиционный портфель.

В зависимости от своего отношения к рискам и срока инвестирования генеральный директор компании «Личный капитал» Владимир Савенок рекомендует купить разные активы в разных долях: акции, облигации, золото. Чем больше акций, тем выше риск. Отдельно он обращает внимание на фонд акций технологических компаний, в частности — производителей полупроводников.

По оценке финансового консультанта, в ближайшие годы они должны хорошо вырасти. Но эти рекомендации подходят для тех, кто собирается инвестировать на срок 10 лет и более. Если хотите инвестировать на 1–2 года, лучше купить облигации с аналогичным сроком погашения или просто положить деньги на депозит. На краткосрочную перспективу это наименее рискованная стратегия.

Независимый финансовый советник Екатерина Голубева добавляет, что попытка спекулировать на трендах для начинающих инвесторов обычно заканчивается убытками. Оптимально, по её словам, сформировать сбалансированный по рискам и диверсифицированный портфель и регулярно проводить ребалансировку (сохранять изначальное процентное соотношение активов в портфеле).

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector