Диверсификация инвестиционного портфеля это залог стабильности

Основные ошибки диверсификации

Типичным ошибкам инвесторов я уже посвящал отдельный тематический обзор. Давайте обсудим ошибки при распределении своих активов. Вполне вероятно, что у многих из вас, мои дорогие друзья, сложилось ошибочное мнение, которое нередко называют «наивным подходом». Это мнение, что инвестирование в максимально возможное количество инструментов – наилучший способ исключить риски.

К огромному сожалению, такой принцип не работает. Это связано с тем, что вложения в множество отраслей приводит к переизбытку портфеля. Очень важно, чтобы инструментов было ровно столько, сколько вы сможете контролировать. В противном случае, вы просто станете владельцем инвестиционного винегрета, в котором будет царить вечный хаос и невозможно будет разобраться.

Кроме того, ни одно вложение не должно выполняться бездумно. Прежде чем отправить свой капитал «на работу», проведите оценку рисков приглянувшихся вам инвестиционных проектов. Для этого я советую вам досконально изучить не только инвестиционные риски, как таковые, но и познакомиться с их классификацией.

Если инвестировать небольшие средства и на короткий срок, ошибки диверсификации инвестиционного портфеля не страшны.

А вот если суммы значительны, то нельзя допускать:

  1. Чрезмерную диверсификацию – слишком много объектов и инструментов, которые сложно контролировать.
  2. Недостаточную диверсификацию – можно потерять прибыль.
  3. Бездумную диверсификацию – сначала должен быть тщательный анализ.
  4. Стремление к идеалу – ситуация меняется иногда слишком быстро, можно потерять время и доход.

Как начать диверсификацию своих накоплений

Первый вопрос – как много есть свободных средств. Никогда нельзя вкладывать последние деньги или тем более брать взаймы. Важно обеспечить финансовый запас под обычные расходы в размере трех-шести месяцев, приобрести страховые полисы для родных.

Затем определить ежемесячную сумму накоплений, финансовые цели (пенсия, жилье, образование и другие). Для начала можно выбрать валюту, депозиты в банках и идти по спирали – повторять свой инвестиционный портфель по этим направлениям. Если же суммы серьезные, то целесообразно обратиться к специалистам по финансам.

Я нашел много рекомендаций по этому поводу.

Лучшие, по-моему, следующие:

  1. Определить для себя цель диверсификации инвестиционного портфеля – какие сейчас финансовые обстоятельства, ожидаются ли значительные расходы в ближайшем будущем; есть ли желание пережить стресс из-за высоко рискованных вложений и т. д.
  2. Постараться уменьшить общий риск и улучшить общий результат – если один объект инвестиционного портфеля убыточен на фоне других, нужно ли оставаться в этом секторе.
  3. Инвестировать в разные виды активов – не только в финансовые, но и в товарные, а также в недвижимость; инвестировать в разные их классы внутри – например, в акции сырьевых компаний и организаций здравоохранения одновременно.
  4. Вкладывать в растущие активы.
  5. Иметь план для восстановления баланса инвестиционного портфеля и придерживаться его, не принимать эмоциональных решений по изменению структуры.
  6. Учитывать предыдущую и текущую ситуацию на рынке.
  7. Постоянно проверять взаимосвязь между объектами инвестиционного портфеля.

Диверсификация в современной экономике

Не могу не отметить и то, что чрезмерная диверсификация влечет за собой усреднение доходности вашего инвестиционного портфеля с общей рыночной тенденцией. На сегодняшний день мы имеем крайне неустойчивую из-за кризисов финансовую ситуацию. Именно из-за этого диверсификацию рисков инвестиционного портфеля применяют все реже и реже.

Например, У. Баффет предлагает обратный диверсификации метод страхования капитала – концентрацию. То есть, чтобы сберечь свои средства от потерь, следует распределить их между активами нескольких видов, но сфокусироваться при этом на одном или двух из них. Это позволит вести оперативное управление доходностью и рисками этих объектов.

Поскольку никто из нас не способен видеть будущее, спекуляцию на финансовом рынке можно в некотором роде сравнить с религией. Выбирать активы вам, как инвесторам, придется исключительно на основе того, во что вы «верите». То есть, в первую очередь, вам предстоит определить, какие рынки и классы активов позволят вам получить в будущем наибольшую прибыль при заданном риске.

Проведите финансовую оценку выбранного инвестиционного проекта и решите, какой уровень риска является для вас приемлемым. Если вы готовы рисковать и рассчитываете на высокую прибыль, имеет смысл вложить средства в акции, сырьевые товары, драгметаллы и активы развивающихся рынков. Если же у вас нет желания связываться с чересчур рискованными активами, имеет смысл обратить внимание на долговой инструментарий с высоким рейтингом.

Ни в коем случае не гонитесь за стратегией «тотальной» диверсификации. Это может не только не оправдать ваших ожиданий, но и потребует от вас глубоких знаний.

Заключение

Крайне важно отдавать себе отчет в том, что рынок – это очень многогранное и крайне относительное понятие. Вы можете провести идеальную диверсификацию своего портфеля, сведя до минимума его подверженность инвестиционными рискам, но при этом оказаться совершенно безоружным перед неспецифическими рисками финансового сектора.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Кратко резюмирую: инвестиционный портфель должен содержать активы разного типа, которые можно детализировать далее. По каждому их классу важно подробно изучить доходность, риски, взаимосвязь с другими активами. Диверсификация нужна для того, чтобы уменьшить вероятность потерь средств.Надеюсь, эта статья была для вас полезной, подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие! Можете рекомендовать ее своим друзьям в соцсетях. А я пока прощаюсь до следующей встречи

Примеры диверсификации

Чтобы было более понятно, приведу несколько примеров диверсификации инвестиционного портфеля.

Для стабильной прибыльности лучше выбрать депозит для основной части средств (40-50%). Допустим, 250 тысяч рублей под 9% годовых на 6-12 месяцев. 20% (100 тысяч рублей) – в валюту (евро и доллар пополам).

Оставшиеся 150 тысяч рублей – в акции и облигации, также примерно поровну, с учетом перспективы получения дохода в течение одного года – трех лет. В кризис выручат облигации с фиксированным доходом, вклады, при спокойной ситуации – акции.

Риск – хватит ли денег у застройщика, чтобы сдать дом вовремя. Оставшуюся сумму можно разделить поровну по направлениям диверсификации.

ETF – это биржевые инвестиционные фонды. Их преимущество в том, что они позволяют осуществить диверсификацию инвестиционного портфеля на распределении активов из ETF с низкими комиссиями.

Важно вкладывать в разные классы активов – ETF облигаций, акций, денежного рынка, драгоценных металлов; приобретать акции биржевых фондов на развивающихся рынках, так как они меньше связаны с развитыми странами.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector