Что такое Фондовый Индекс в примерах и деталях

Виды биржевых индексов

Основные виды индексов делятся по критерию сферы работы компаний – есть отраслевые и композитные.

  • Отраслевые индексы объединяют компании обозначенной сферы, являясь индикатором положения дел всей отрасли.
  • Композитные индексы включают в портфель компании из самых разных сфер и могут восприниматься в качестве показателя состояния экономики государства, к примеру.
  • По виду элементов – могут включать элементы разных сегментов биржи ценных бумаг (в качестве примера можно привести фондовые индексы, которые строятся на базе облигаций и акций).
  • География – национальные индексы представляют компании одного государства, международные демонстрируют состояние дел в мире.
  • Методика расчета – вычисление показателя как простого среднего арифметического или поиск среднего взвешенного.

Наиболее популярные индексы

Индекс Доу Джонса (Dow Jones). В данный индекс входят акции 30 крупнейших компаний. К слову, этот индекс – один из первых, которые были рассчитаны и применены для торговли.

Далее по популярности идет индекс S{amp}amp;P 500 (Standard{amp}amp;Poor’s). Как видно из названия, 500 – это количество компаний, входящих в индекс. Этот вариант наиболее подходящий для торговли начинающим трейдерам. Причина заключается в достаточно высокой ликвидности и волатильности инструмента. Вдобавок, S{amp}amp;P 500 не так резко реагирует на всплески цены отдельных компаний по причине большого количества акций, применяемых в расчете индекса.

Индекс NASDAQ 100 – в него входят 100 крупнейших компаний, акции которых торгуются на одноименной бирже.

  • DAX 30. В него входит 30 крупнейших компаний Германии.
  • CAC 40 – французский индекс, для которого расчет производится по 40 крупнейшим компаниям Франции.
  • FTSE 100 – индекс из туманного альбиона, который рассчитывается на основании 100 компаний с самой большой капитализацией.

Индекс ММВБ и индекс РТС – в них входят 50 самых крупных компаний. Различие только в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС в долларах США.

Азиатский рынок:

  • Nikkei 225 – Токийская фондовая биржа, в него входят 225 компаний.
  • Shanghai Composite – индекс Шанхайской биржи.

Российские

Биржевые индексы есть международные и национальные. Российские – это те, в состав которых входят компании, работающие на территории страны.

Самые важные биржевые индексы России:

  • РТС – это индекс ведущей Московской биржи. Среди акций, входящих в индекс, отмечены только самые крупные, развивающиеся российские компании, которые торгуются на упомянутой бирже. РТС базируется на ценах акций, отображенных в долларах США.
  • Индекс МосБиржи – раньше это был ММВБ, но после того, как прошло слияние РТС и ММВБ под эгидой Московской биржи, название сменили. Включает 50 акций компаний, которые составляют основу всех секторов экономики России. Раз в 3 месяца список компаний пересматривают.
  • Индекс голубых фишек – также рассчитывается на Московской бирже, включает акции компаний-голубых фишек рынка (самых крупных, влиятельных).
  • MSCI Russia – показатель рассчитывает международная компания MSCI inc (так же, как и для других стран с развивающимся типом экономики). В индекс входят российские компании, отобранные на основе капитализации, числа акций в свободном обороте, их доступности для инвесторов из-за рубежа. Индекс считают в американских долларах, список компаний обновляют каждые 3 месяца.

Заключение

В данной статье мы рассмотрели несколько популярных индексов и некоторые варианты их торговли. Охватить все торговые стратегии применимые к индексам в одной статье достаточно сложно. Индексы имеют свои особенности в торговле, но, проведя анализ и сравнение, трейдер найдет свой инструмент для получения прибыли.

Благодаря индексам, у трейдеров появилось более расширенная линейка инструментов для торговли. При этом учитывая развитие компаний и постоянный (хоть и не значительный) рост акций, в большинстве индексы формируют восходящую тенденцию. Торговля по тренду может принести в перспективе более существенную прибыль по сравнению с торговлей против тренда.

Откройте счет в RoboForex

Внимание!Любая информация, предоставленная в этой статье являются частным мнением автора. Данная статья не представляет собой руководство к действию или торговле. Автор статьи и компания RoboForex не несут ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.

Мировые

Самыми влиятельными и известными индексами в мире считаются американские. Первый биржевой индекс в истории (Доу-Джонса), который рассчитывается и сегодня, появился именно в США. Немаловажными для мировой экономики считаются и другие показатели.

Самый известный в мире (так называемый промышленный) появился в штатах в 1896 году. Сегодня он рассчитывается с учетом данных 30 самых крупных компаний страны и уже не является промышленным (хоть это слово в названии и сохранилось).

Портфель индекса включает компании-гиганты: Boeing, Microsoft, Apple, Nike, Coca-Cola и т.д. С учетом масштабности этот индекс способен не только демонстрировать общие настроения бизнеса в США, а и давать важную информацию касательно экономики государства в общем.

Например, после крупных катастроф и бедствий в США он понижается – так, после терактов в 2001 году индекс почти мгновенно понизился на более, чем 7%.

Есть еще два важных индекса Доу-Джонса: коммунальный Dоw Jones Utility Average (DJUA, показывает цены акций компаний коммунального сектора – электросбыт, газоснабжение и т.д.) и сводный Dоw Jones Composite Average (DJCA, базируется на показателях промышленного и коммунального).

Важные всемирно известные американские индексы:

  • NASDAQ – отображает данные одноименной биржи, есть два вида: NASDAQ 100 и NASDAQ Composite. Так, индекс NASDAQ 100 учитывает акции 100 компаний нефинансовой сферы, Composite – более 3000 компаний (не только из США), которые торгуются в условиях указанной биржи.
  • NYSE Composite – расчет осуществляется на фондовой бирже Нью-Йорка New York Stock Exchange на базе акций 2000 и более компаний (из США и не только) с общим показателем капитализации свыше 20 триллионов американских долларов.
  • S{amp}amp;P – считаются рейтинговым международным агентством Standard {amp}amp; Poor’s Financial Services LLC. Самым известным и влиятельным является S{amp}amp;P 500, включающий акции 400 индустриальных, в общей сложности 80 коммунальных и финансовых (по 40), плюс 20 транспортных компаний, общая капитализация которых составляет около 80% капитализации всех имеющихся в наличии на фондовой бирже в Нью-Йорке акций. Также есть S{amp}amp;P 100 – он показывает цены 100 крупных компаний с представленными опционными контрактами на опционной бирже Чикаго.

Европейские

Самые известные и авторитетные:

  • DAX 30 – крупный индекс Германии, базируется на акциях 30 влиятельных компаний, которые котируются на бирже Франкфурта.
  • FTSE 100 – индекс Британии, который создало агентство аналитики Financial times, показывает динамику цен акций сотни компаний голубых фишек национального рынка.
  • CAC 40 – индекс Франции, расчет ведется на базе цен 40 крупных компаний, торгуемых на фондовой бирже Парижа.
  • Euro Stoxx 50 – демонстрирует цены акций 50 крупных компаний, которые работают на территории Евросоюза.

Европейские индексы не столь популярны, как показатели США, так как появились сравнительно недавно. Но и они базируются на данных крупнейших мировых корпораций – так, портфель DAX 30 включает такие компании, как Henkel, VW, BMW, в САС 40 учитываются Danone, Renault и т.д.

Стоит упомянуть и азиатские фондовые индексы – это японские Nikkei 225 (225 компаний биржи Токио) и TOPIX (компании, включенные в первую секцию биржи Токио), китайский индекс Hang Seng (выводится на базе показателей стоимости акций 34 компаний фондовой биржи Гонконга с суммарной капитализацией, составляющей около 60% общей суммы капитализации всех компаний, торгуемых тут).

Расчет

Как выше было указано, биржевые индексы рассчитывают двумя методами – считают среднее значение стоимости акций всех компаний в списке или ищут средневзвешенное значение цен.

1) Среднее значение стоимости — если используется этот способ, то просто находят простое среднее арифметическое/среднегеометрическое акций всех компаний. То есть, все цены суммируются, потом делятся на количество составляющих. К примеру, индекс из 50 акций считается как общая сумма цен акций, поделенная на 50. При поиске среднего геометрического все цены перемножают, потом ищут корень степени, соответствующей числу акций в индексе.

Основной недостаток метода – компании с разной капитализацией имеют одинаковое влияние на итоговую цифру. При том, что фирма с капитализаций в миллиард долларов априори влияет на сферу сильнее, чем предприятие с капитализацией в миллион. Несмотря на минусы, индекс Доу-Джонса считается именно так.

2) Поиск среднего взвешенного – тут учитываются как цены, так и вес компании, выраженный в рыночной капитализации. Более объективный метод.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector